أكمل سوق دبي المالي قرابة العام في عملية نزول مستمره منذ اكتوبر الماضي من مستوى 3685 نقطة في رحلة كانت شاقة ومستمرة , قد تبدو مبرره في بعض مراحلها من حيث تراجع ارباح بعض الشركات وتعثر البعض الاخر واعادة هيكلتها , في حين بدت وتيرة بعض التراجعات غير مقبولة ومبالغ فيها وربما لا تعكس الوجه الحضاري والاقتصادي المشرق لدولة الامارات بوابة الشرق للعالم , هذا التناقض مع غياب الشفافية ووجود بعض الممارسات الخاطئة عزز فقدان الثقة في السوق وجعلة يتحول من سوق استثماري مؤسساتي الى سوق تسيطر عليه المحافظ الفردية ويتحكم به المضاربات السريعة
على الرغم من هذه المعوقات نعتقد ان السوق قد وصل الى مناطق فنية ومستويات سعرية تبدو جاذبة للمستثمرين والمضاربين خصوصا ان هناك الكثير من الشركات تحقق نتائج جيدة وايضا قطاع مصرفي قوي , ومع اقتراب موسم الافصاحات للربع الثالث وتحسن مستويات اسعار النفط وايضا الحركة في الاسواق المجاورة الاقليمية والعالمية لانجد اي مبرر لمواصلة الهبوط لذا نرجح إن شاء الله اننا سنشهد حركة ارتداد قوية خلال الشهور القليلة القادمة تعود بنا الى مستويات 3090 نقطة بالحد الادنى , ونعتقد ان سوق دبي المالي يمكن ان يكون قد شكل قاع مهم عند مستوى 2727 نقطة وهو الان بتطور تشكيل حركة صاعدة وليده يتأمل لها النجاح في المحافظ على القاع الحالي وبناء صعود متوازن خلال الفترة القادمة
نظرة فنية عامة
مع تداولات اليوم 30 سبتمبر اغلق المؤشر العام لسوق دبي المالي اغلاقه الشهري عند مستوى 2834 نقطة ليحقق بذلك صعود يقارب 100 نقطة من قاع 2727 نقطة مع هذه الاغلاقات الشهرية واليومية نلاحظ وجود الانفراجات الايجابية على المؤشرات الفنية فإننا نتوقع بالحد الادنى ان نكون امام حالة ارتداد فني يعود بنا لاختبار مستويات 3200 - 3090 نقطة مع موجود سينايوهات موجية ترجح امكانية العودة فوق مستوى 3700 نقطة و 4 الاف نقطة , هذا الامر يتطلب المتابعة والنظر في شكل الحركة القادمة والنقاط التي سيتم تجاوزها على الطريق , وهل بناء الموجة الصاعدة المرتقبة خماسية التركيبات كما نتوقع ام هي ثلاثية التركيبات في حال وجود نوايا سيئة للمتحكمين في السوق , بكل الاحوال نعتقد ان هناك حركة ايجابية قادمة لذا وصفتها بالوليدة واعتقد ان المضاربين سوف يستغلونها بشكل جيد , في المقابل اي عودة لاسمح الله لكسر مستويات 2744 نقطة وهي غير متوقعة حاليا يمكن ان تجعلنا نتوقع تشكيل قاع بين مستوى 2650 – 2626 نقطة ومنها قد نبدأ الصعود المرتقب
الخلاصة نوصي ببدأ عملية الشراء على الاسهم المختارة وننظر ان شاء الله بإيجابية لسوق والاسعار الحالية
لجسة الغد الاثنين الاول من اكتوبر 2018
ننظرة لاهمية الاغلاق فوق مستوى 2850 نقطة سيعطي المزيد من الثقة باختراق خط اتجاه هابط يدعم الحركة الصاعدة الجديدة , يمكن ان نرى عودة طبيعة لمستوى 2820 و 2809 لكن يجب المحافظة على المستوى الاخير دون اي اغلاق
الاهداف والنقاط المهمة : 2950 نقطة و 3090 نقطة هي مستويات مرجح الوصول لها كتصحيح فيبو طبيعي
3 الاف نقطة مستوى مقاومة نفسية مهم , 3200 مقاومة مهمة كانت دعم سابق للسوق , ملامسة 3265 قد تنفي احد سيناريوهات السيئة في مواصلة الهبوط وتعزز المسار الصاعد المتوقع بالعودة فوق مستوى الاربعة الاف نقطة
نظرة فنية عامة على عدد من الاسهم
سهم اعمار : اغلق عند مستوى 5 درهم محققا ارتداده من 4.61 درهم , نوصي بالشراء باهداف 5.61 درهم و 6.25 درهم وهي مستويات متوقعة وطبيعية مع وضع الوقف عند مستوى 4.76 درهم , يمكن ان نرى العودة في نوفمبر فوق مستوى 7.27 في حال تحسن المزاج العام للسوق
سهم بنك دبي الاسلامي : اغلق عند مستوى 5.39 درهم مع بقاء السهم فوق مستويات 5.11 درهم هو في مسار صاعد ايجابي ونوصي بالشراء باهداف 5.76 درهم و 5.90 وهي قمة سابقة مع ترجيح العودة الى مستويات 6.25 مع تحسن المزاج العام للسوق مع وضع الوقف عند 5.11 درهم
سهم دبي للاستثمار : اغلق عند مستوى 1.87 درهم لايزال السهم يتعرض للضغط قد نرى عودة الى مستوى 1.86-1.84 درهم في حال الارتداد والثبات فوق 1.78 القاع السابق والتي لا نعتقد بكسرها , ستكون اشاره دخول جيدة وعلى ذلك نوصي بالشراء باهداف طبيعية 2.06 درهم و 2.20 درهم مرورا بمقاومة 1.94 درهم , مع وضع الوقف عند القاع 1.78 درهم
سهم السوق : اغلق اليوم عند مستوى 0.91 مع تحسن المزاج العام للسوق المتوقع وارتفاع احجام التداول نعتقد ان يبدأ السهم بالتحسن , لا يبدو واضحا ان قاع 0.895 هو قاع اخير لكن نترقب اول اشارة الايجابية العودة فوق 0.94 قد تعلن تحقيق قاع وبتالي تحقيق اهداف 1.02 و 1.18 درهم , التوصية بالمراقبة
سهم داماك : اغلق عند مستوى 2.09 درهم وابدى السهم تفاعل جيد بالانطلاقة من قاع 1.096 الذي يمكن ان يكون قاع مهم للسهم , نوصي بالشراء مع اهداف طبيعة عند 2.62 درهم و 2.96 درهم مع وضع الوقف عند 1.94 درهم ولا نتوقع العودة لها
سهم ارابتك : اغلق عند مستوى 1.98 درهم وقد ابدى انطلاقة جيدة نتوقع استمرار الحركة الايجابية للسهم , نوصي بالشراء باهداف 2.35 وهي مقاومة قوية في مسار السهم تجاوزها قد يفتح باب الوصول الى 2.77 درهم ثم 3.57 درهم الوقف عند 1.70 درهم
سهم الاتحاد العقارية : اغلق عند 0.678 فنيا لايزال تحت الضغط وغير واضح فيما اذا كان 0.661 هو قاع السهم , وبتالي نضع السهم تحت المراقبة اي عودة فوق مستوى 0.71 مع ثبات القاع عندها يمكن ان نوصي بالشراء بهدف 0.80 وهي مقاومة مهمة مع وضع الوقف عند 0.66
سهم ديار : اغلق عند مستوى 0.427 يتعرض للضغط قد نرى عودة الى 0.40-0.41 في حال شهدنا ارتداده من هذا المستوى مع ثبات قاع 0.38 يمكن ان نكون امام حركة ارتدادية تستهدف العودة فوق مستوى 0.48 درهم
سهم دريك ان سكيل : اغلق عند مستوى 0.35 درهم , كلنا يعرف وضع الشركة والاجتماع المرتقب للنظر في مسار عمل الشركة , اعتقد ان السهم قد تعرض للضغط والتصريف والبيع بشمل مرعب خلال الشهور الماضية من بداية العام من قمة 2.45 حتى الان ناهيك عن الهبوط المستمر في الاعوام السابقة وهو في مناطق ضعف على المؤشرات الفنية قد توحي بقرب انتهاء الاتجاه الهابط له او بالحد الادنى على حدوث ارتداده فنية له ,,, وعلى ذلك نوصي بشراء السهم من الاسعار الحالية مع وضع هدف عند 0.70 فلس وفي حال رأينا تجاوز لهذا المستوى تكون العودة فوق الدرهم متوقعة مع وضع وقف عند مستوى 0.29 درهم والتي استبعد ان نراها ( هذا الدخول مضاربي لمن يشاء او انتظار ما ستأتي عليه الاخبار - العودة فوق مستوى 0.45 درهم اول بوادر الايجابية للسهم )
سهم الجفش : اغلق عند 1.37 درهم , في تعليقات سابقة على السهم ذكرت اني اعتقد ان السهم حقق قاع له 1.18 درهم واذكر توصية شراء عند 1.22 بعد مرور اكثر من 6 شهور نرى السهم يحافظ على قاعه ويشكل تشكيلات موجية جيدة ومبشرة بصعود قوي مرتقب له , على ذلك نوصي بالشراء باهداف 1.78 درهم و 2.15 درهم مع وضع الوقف عند مستوى 1.26 درهم , اول مقاومة مهمة العودة فوق 1.42 درهم
سهم سلامة : اغلق عند مستوى 0.62 درهم حقق انطلاقة قوية من قاع 0.38 يوليو تشير مؤشرات السهم الى وجود ضعف في الحركة قد يبادر الى تشكيل قمة جديدة اعلى من مستوى 0.66 درهم لكني لا اعتقد انه سيبتعد قبل العودة وتصحيح المسار الصاعد بالرجع لمستويات 0.48 يمكن عندها توقع وجود موجة صاعدة اخرى تمتد الى 0.93 درهم
العديد من الاسهم تحمل نفس التشارت توجد عمليات تجميع عليها مع تعرضها للضغط بمجرد المحافظة على اخر قاع وتجاوز اول مقاومة ستكون جاهزه لصعود قوي يتجاوز 30% - 50% من الاسعار الحالية ونعطي مثال لاسهم تحت المراقبة ( تبريد تجاوز 1.62 , الدار تجاوز 1.96 , راس الخيمة العقارية تجاوز 0.63 , اشراق تجاوز 0.6 وهو ايضا محمل بالاخبار الجديدة من شراء اسهم خزينة , العربية للطيران تجاوز 1.03 )
همسه اخيرة
ربما تكون عمليات التسيل الجبري بالاضافة الى البيع على المكشوف ( شورت سيل ) هي من ساهمت في تعميق الوصول الى الاسعار الحالية وربما ستكون هي نفس هذه الاسباب الكفيلة بتحقيق صعود للسوق قد يفاجىء الجميع , لذا اود التنبيه , ربما تسمع بعد بضعت اسابيع من وسيطك المالي دعوات لفتح مراكز بيع بالمكشوف فلا تبادر لأخذ هذه المخاطرة في هذا التوقيت لانه يمكن لمن انضرب حسابه مارجن تحت ان يضرب فوق ايضا
اطيب امنياتنا للجميع بالتوفيق
