تقرير خاص ـ (نمازون)
بدأت شركات سعودية تتجه إلى الاندماج مع شركات أخرى، لتقليل النفقات، وتكوين كيانات قوية تكون قادرة على المنافسة، في ظل زيادة حدة المنافسة وزيادة الضغوط على الشركات.
وأدت عمليات الاندماج، إلى اختفاء بعض الشركات تماما، بعد دخولها تحت مظلة الشركات الدامجة، واكتفت شركات أخرى، بجزء من الكيان الجديد.
وشهد سوق الأسهم السعودية حالتين من الاندماج، أحداها في قطاع البنوك، والأخرى بين شركتين تعملان بقطاع الاندماج، وما زالت شركات أخرى تجري عمليات الدراسة لتنفيذ صفقات اندماج.
سبكيم والصحراء
وكانت أولى عمليات الاندماج، التي اكتملت بين شركات سعودية، اندماج الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات (سبكيم العالمية)، وشركة الصحراء للبتروكيماويات، والتي اكتملت في شهر مايو الماضي.
وأبرمت الشركتان في شهر ديسمبر 2018، اتفاقية ملزمة للمضي قدما في اندماج تجاري متكافئ، عن طريق استحواذ شركة سبكيم على جميع الأسهم المصدرة في الصحراء مقابل إصدار أسهم جديدة.
ووافقت الجمعية العامة غير العادية، لشركة الصحراء، في مايو 2019، على عرض مبادلة الأسهم المقدم من قبل شركة سبكيم، باستحواذها على جميع أسهم الصحراء مقابل إصدار 0.8356 سهم جديد لكل سهم في الشركة.
ووافقت الجمعية العامة غير العادية لشركة سبكيم، في مايو كذلك على زيادة رأسمالها، من 3.666 مليار ريال إلى 7.333 مليار ريال؛ عن طريق إصدار 366.666 مليون سهمٍ جديد، بقيمة اسمية تبلغ 10 ريالات للسهم تخصص لمساهمي الصحراء.
وأعلنت شركة السوق المالية السعودية تداول، عن إلغاء إدراج أسهم شركة الصحراء في السوق، بنهاية عمل يوم الاثنين 20 مايو 2019، بعد إتمام عملية الاندماج مع سبكيم.
وأعلنت الشركة السعودية العالمية للبتروكيماويات (سبكيم)، عن تغيير الاسم التجاري إلى الصحراء العالمية للبتروكيماويات (سبكيم)، بعد إتمام صفقة.
ساب والأول
وكانت ثاني عمليات الاندماجات التي شهدها سوق الأسهم السعودية بين الشركات السعودية، اندماج كل من البنك السعودي البريطاني (ساب)، والبنك الأول.
وأعلن البنكان، في منتصف شهر يونيو 2019، عن تنفيذ صفقة الاندماج بينهما، بعد انتهاء فترة اعتراض الدائنين، بتاريخ 15 يونيو، ولم يتسلم أي من البنكين أية اعتراضات.
وقال بنك ساب إنه استوفى جميع شروط الاندماج المتفق عليها بموجب اتفاقية الاندماج المبرمة بين البنكين، ومستند العرض الصادرين من بنك ساب بخصوص صفقة الاندماج.
وانقضى البنك الأول بموجب صفقة الاندماج، وانتقلت جميع أصوله والتزاماته إلى بنك ساب الذي سيستمر في الوجود، بعد زيادة رأسماله بإصدار 554.79 مليون سهم عادي بقيمة اسمية 10 ريالات للسهم، لصالح مساهمي البنك الأول.
وأعلنت السوق المالية السعودية (تداول)، عن إلغاء إدراج أسهم البنك الأول في السوق، بنهاية جلسة الاثنين 17 يونيو 2019 بعد إتمام صفقة الاندماج مع بنك ساب.
وقرر مجلس إدارة بنك ساب، تعيين لبنى سليمان العليان، رئيساً لمجلس إدارة البنك حتى نهاية الدورة الحالية للمجلس؛ وذلك وفقاً لاتفاقية الاندماج الموقعة بين البنكين.
وكان البنك السعودي البريطاني (ساب)، والبنك الأول، قد اتفقا، في وقت سابق على تعيين لبنى سليمان العليان، لمنصب رئيس مجلس إدارة البنك الدامج، لتصبح أول سيدة سعودية في هذا المنصب.
ولاء للتأمين ومتلايف
ونتيجة الضغوط القوية التي تتعرض لها شركات التأمين السعودية، في ظل حدة المنافسة، بدأت بعض الشركات تتجه لخيار الاندماج، لتكوين شركات قوية قادرة على المنافسة.
وأعلنت شركة ولاء للتأمين التعاوني، وشركة متلايف إيه آي جي العربي، للتأمين التعاوني، في 18 يونيو 2019، عن توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة، لتقييم جدوى الاندماج بين الشركتين.
وأوضحت الشركتان، أنه بموجب هذه الاتفاقية، ستقومان ببدء عملية التحقق وفحص النواحي الفنية والمالية والقانونية والاكتوارية والدخول في مناقشات غير ملزمة فيما يتعلق بتفاصيل الأحكام والشروط لعملية الاندماج.
واتفقت الشركتان على أنه في حال نجاح مشروع الاندماج، ستقوم شركة ولاء للتأمين بإصدار أسهم جديدة، مقابل كافة الأسهم المصدرة في شركة متلايف.
وأكدت الشركتان على أن عملية الاندماج المقترحة مشروطة باكتمال الفحص على نحو يكون متوافقا مع رغبات كافة الأطراف، والحصول على الموافقات النظامية، والجمعيات العامة لكل من الشركتين.
جزيرة تكافل وسوليدرتي السعودية
وكانت ثاني الاندماجات المعلنة بين شركات التأمين السعودية، الإعلان عن بدء دراسة الاندماج بين شركة الجزيرة تكافل تعاوني، وشركة سوليدرتي السعودية للتكافل.
وأعلنت الشركتان، في 27 يونيو 2019، عن توقيع مذكرة تفاهم غير ملزمة، لتقييم جدوى اندماج الشركتين، بالدخول في مناقشات غير ملزمة فيما يتعلق بتفاصيل الأحكام والشروط لعملية الاندماج.
وقالت الشركتان، إنه في حال نجاح مشروع الاندماج سيتم إتمام الاندماج عن طريق مبادلة الأسهم بحيث تقوم الجزيرة تكافل بإصدار أسهم جديدة لمساهمي سوليدرتي السعودية مقابل كافة الأسهم المصدرة في الشركة.
واتفقت الشركتان بشكل مبدئي على أن أساس التقييم سيكون باستخدام القيمة الدفترية لحقوق الملكية، بعد إجراء التعديلات التي سيتم الاتفاق عليها تبعاً لنتائج الفحص وعملية التحقق.
ونوهت الشركتان إلى أن عملية الاندماج المقترحة مشروطة باكتمال عمليات التحقق والفحص على نحو يكون متوافقاً مع متطلبات كافة الأطراف ذات العلاقة، والحصول على الموافقات النظامية.
