تشير العقود الآجلة المرتبطة بمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاع مع تصاعد أسعار النفط وتركيز الأنظار على حزمة من البيانات الاقتصادية الحاسمة. يقول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب مع إيران ستنتهي بعد انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، حتى في الوقت الذي يُبلَّغ فيه أن كبار مستشاريه يخبرونه بأن النزاع قد يمتد حتى نهاية ولايته في البيت الأبيض مطلع عام 2029. وقد تكشف نتائج Oracle وشركة أدوبي سيستمز عن رؤى جديدة حول تأثير طفرة الذكاء الاصطناعي، فيما يُتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عقب اجتماعه الأخير.
1. ارتفاع العقود الآجلة
ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف يوم الخميس، في ظل تقييم المستثمرين للتوترات المستمرة في الشرق الأوسط واستعدادهم لبيانات اقتصادية رئيسية مرتقبة خلال الأسبوع.
بحلول الساعة 10:02 صباحاً، كانت عقود مؤشر داو جونز الآجلة قد ارتفعت بمقدار 213 نقطة، أو ما يعادل 0.4%، فيما صعدت عقود مؤشر S&P 500 بمقدار 18 نقطة أو 0.2%، وارتفعت عقود مؤشر ناسداك 100 بمقدار 15 نقطة أو 0.1%.
تراجعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت في الجلسة السابقة، مثقلةً بتصاعد أعمال العنف بين الولايات المتحدة وإيران، مما أجّج المخاوف من إغلاق مطوّل لمضيق هرمز الحيوي. وتجاوزت أسعار خام برنت، المرجع العالمي للنفط، حاجز 100.00 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ يوليو، مما أثار قلقاً من موجة تضخمية مدفوعة بأسعار الطاقة وتشديد السياسة النقدية من قِبل البنوك المركزية. ومن المقرر الإفراج عن قراءات جديدة لنمو أسعار المنتجين والمستهلكين خلال هذا الأسبوع.
مدفوعةً بالقفزة في أسعار النفط، إضافةً إلى الأنباء التي تفيد بأن وزارة الخزانة ستُعيد شراء كميات أقل من السندات الحكومية في عمليتها الأخيرة مما كان يأمله بعض المحللين، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وبلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له منذ عام 2023 عند 4.84%، علماً بأن العوائد تتحرك عكسياً مع الأسعار.
وبدوره، تعرّض مؤشر S&P 500 لضغوط، محققاً هبوطه للجلسة الثالثة على التوالي.
على الرغم من أننا لم نتجاوز بعد الأسبوع الأول من سبتمبر، إلا أن الشهر يُثبت سمعته بالفعل بوصفه أحد أصعب الأشهر على الأسواق، قال محللو دويتشه بنك في مذكرة بحثية.
على صعيد الأسهم الفردية، أنهت أسهم آبل تداولاتها على انخفاض بعد أن كشفت عملاق التكنولوجيا عن نسخة قابلة للطي من هاتفها الرائد iPhone بشكل جواز السفر بسعر 1,999.00 دولار.
2. ترامب: الحرب مع إيران ستنتهي بعد انتخابات التجديد النصفي
على الرغم من تبادل الولايات المتحدة وإيران ضربات جوية انتقامية في الأيام الأخيرة، أخبر الرئيس دونالد ترامب مؤيديه في تجمع حاشد يوم الأربعاء بأن النزاع سينتهي بعد انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر.
وعلى الرغم من أن الرئيس نفسه ليس مرشحاً في هذه الانتخابات، أشارت استطلاعات الرأي إلى أن حرب إيران قد أضرّت بشعبية ترامب وهددت بالتأثير على نتائج انتخابات التجديد النصفي لحزبه الجمهوري. وأبدى الناخبون إحباطاً بالغاً من الارتفاع الحاد في أسعار الوقود عند محطات البنزين في أعقاب اندلاع القتال في أواخر فبراير.
واتهم ترامب طهران بمحاولة التأثير على التصويت، الذي قد يُفضي إلى خسارة الجمهوريين السيطرة على الكونغرس - وهو مآل قد تكون له تداعيات على الأهداف السياسية للبيت الأبيض على الصعيدين الداخلي والخارجي.
وكان ترامب قد حدّد في السابق مواعيد نهائية لإنهاء الحرب، فيما ثبت أن اتفاق وقف إطلاق النار المؤقت الموقّع في يونيو كان قصير الأمد. ووفقاً لصحيفة وول ستريت جورنال، حذّر كبار مستشاري ترامب من أن النزاع قد يمتد طوال ما تبقى من رئاسته، المقررة أن تنتهي في يناير 2029.
3. Oracle على موعد مع الإفصاح عن نتائجها
على صعيد موسم الأرباح، ستتجه أنظار الأسواق إلى نتائج Oracle بعد إغلاق الأسواق يوم الخميس.
في وقت سابق من هذا العام، أعلن عملاق الحوسبة السحابية عن خطط للإنفاق بكثافة وزيادة الاقتراض، وذلك في سباقه لبناء بنيته التحتية للذكاء الاصطناعي.
وأبرمت Oracle صفقات كبرى، من بينها مع ميتا بلاتفورمس وشركة OpenAI صانعة ChatGPT، وكل ذلك بهدف منافسة أقرانها في مجال السحابة كمجموعة مايكروسوفت وأمازون في استثمار الذكاء الاصطناعي.
في يونيو، أعلنت Oracle أنها تتوقع جمع نحو 40,000,000,000.00 دولار من مزيج من تمويل الديون وحقوق الملكية في العام المقبل، ارتفاعاً من إصدار أسهم سابق بالسوق بلغ 20,000,000,000.00 دولار. وتوقعت الشركة في المقابل أن تبلغ النفقات الرأسمالية 95,000,000,000.00 دولار في السنة المالية 2027، مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 67,660,000,000.00 دولار وفقاً لبيانات LSEG التي استشهدت بها رويترز.
4. نتائج شركة أدوبي سيستمز في الأفق
في سياق متصل، تستعد شركة أدوبي سيستمز أيضاً للإفصاح عن نتائجها بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس.
وستكون هذه النتائج الأولى منذ أن أعلنت الشركة المطوّرة لبرنامج Photoshop عن رحيل المدير المالي دان دورن في يونيو، مما زاد من المخاوف المتعلقة باستراتيجية الشركة في التصدي للمنافسين في مجال التصميم ودمج الذكاء الاصطناعي في منتجاتها.
في وقت سابق من هذا العام، تنحّى الرئيس التنفيذي شانتانو ناراين عن منصبه أيضاً، مما أغرق قيادة شركة أدوبي سيستمز في حالة من الغموض.
بيد أن شركة أدوبي سيستمز رفعت توقعاتها السنوية للإيرادات والأرباح، مما قد يعكس طلباً متيناً على منتجات وأدوات الذكاء الاصطناعي لديها، على الرغم من التهديدات التي تطرحها شركات التصميم الناشئة كـ Figma وCanva. وتجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي حاجز 500,000,000.00 دولار بنهاية الربع الثاني.
5. البنك المركزي الأوروبي يُتوقع أن يرفع أسعار الفائدة
يُتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في أعقاب اجتماعه الأخير للسياسة النقدية المرتقب اليوم، في ظل مراقبة صانعي السياسات عن كثب لتداعيات استمرار القتال في الشرق الأوسط.
وقد أدى النزاع، الذي اندلع بهجوم مشترك أمريكي-إسرائيلي على إيران في مطلع فبراير، إلى تصاعد حاد في أسعار الطاقة، مهدداً بإبقاء التضخم مرتفعاً حول العالم. وفي أوروبا، لامست أسعار الغاز أعلى مستوياتها منذ عام 2023.
في هذا السياق، يُسعّر المتداولون الآن بشكل كامل رفعاً للفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قِبل البنك المركزي الأوروبي. ووصف محللو بنك ING هذه الخطوة بأنها رفع تحوطي، أو رفع يهدف إلى تعزيز المصداقية والتحوط من أي تداعيات غير مباشرة أو من الدرجة الثانية محتملة جراء صدمة أسعار الطاقة الراهنة.
