تواصل العقود الآجلة الأمريكية مكاسبها قبل نحو ساعتين من افتتاح وول ستريت بعد أن محت خسائر حادة سجلتها الليلة الماضية إثر اكتساح الديمقراطيين لمجلسي الكونغرس: فقد ارتفع داو الآجل 1.64% إلى 52,636.20 وإس آند بي 500 0.87% إلى 7,634.80 وراسل 2000 1.54% إلى 2,855.80 وناسداك 100 0.42% إلى 28,297.60، وتراجع VIX الآجل 5.17% إلى 18.87 (نحو 3:40 عصراً بتوقيت السعودية)، فيما تتراجع أسهم تسلا (-5.94%) وسبيس إكس (-6.41%) قبل الافتتاح بعد انتصارات الديمقراطيين في تكساس، وتتقلص مكاسب AMD إلى 0.81%. وبحسب بلومبرغ ورويترز كانت العقود قد هبطت بحدة في البداية (إس آند بي حتى 1.4% وناسداك 100 حتى 2.4%) ثم انعكست مع قول ترامب إنه سيقبل النتائج وقفزة AMD بعد نتائجها، فيما يوازن المستثمرون تنظيماً أشد وضرائب أعلى ورقابة على الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة. وفي السلع الذهب 4,047.20 دولار (+2.98%) عند ظهر اليوم، وبرنت 102.64 دولار، ومؤشر الدولار 101.20 (-0.52%).
كيف تحركت العقود؟ (ثلاث قراءات خلال اليوم)
داو (US30): 52,636.20 (+850.00، +1.64%)، بمدى 51,300.80-52,688.30، أعلى بنحو 2.6% من قاع اليوم؛ وكان -0.35% عند 4:08 فجراً و+1.15% عند 1:05 ظهراً.
إس آند بي 500 (US500): 7,634.80 (+65.80، +0.87%)، بمدى 7,462.40-7,659.30، أعلى بنحو 2.3% من قاعه؛ وكان -0.53% فجراً و+0.73% ظهراً.
ناسداك 100 (Tech100): 28,297.60 (+117.30، +0.42%)، بمدى 27,492.30-28,530.70، أعلى بنحو 2.9% من قاعه وأدنى من قمة اليوم بنحو 0.8%؛ وكان -1.08% فجراً و+0.59% ظهراً، أي أن مكاسبه تقلصت قليلاً منذ الظهيرة.
راسل 2000 (US2000): 2,855.80 (+43.40، +1.54%)، بمدى 2,787.10-2,860.90؛ وكان -0.28% فجراً و+1.34% ظهراً.
VIX الآجل (نوفمبر): 18.87 (-1.03، -5.17%)، بمدى 18.57-21.33؛ وكان +3.76% فجراً و-5.12% ظهراً.
القراءة (قراءتنا): ارتدت العقود الصغيرة والداو أكثر من ناسداك 100، فتتفوق الشركات الصغيرة والدورية على التقنية قبل الافتتاح، وهو اتجاه التناوب الذي لاحظناه منذ بداية الأسبوع.
أبرز تحركات الأسهم قبل الافتتاح
الأسهم الكبرى
تسلا (TSLA) -5.94% إلى 374.85: بعد انتصارات الديمقراطيين في تكساس؛ تقول بلومبرغ إن المستثمرين قلقون على أصول إيلون ماسك، وتذكر نيويورك تايمز أنه أنفق نحو 224 مليون دولار لدعم جمهوريين في تكساس.
سبيس إكس (SPCX) -6.41% إلى 132.25: للسبب نفسه، وتشير CNBC إلى أنها تبني طاقة مراكز بيانات في تكساس، فيما تتحدث تغطيات عن مخاوف تنظيمية ودمج محتمل مع تسلا.
AMD +0.81% إلى 487.82: كانت قد قفزت 7.3% قبل الافتتاح بحسب Investing.com بعد أن توقعت نمواً أسرع حتى 2027 (إيرادات تنمو أكثر من 80% في 2027 مقابل 77% يتوقعها المحللون وفق LSEG)، ثم تقلص المكسب؛ ولا أعرف سبب التقلص.
سوبر مايكرو (SMCI) +7%: بعد نتائج ربع أول من السنة المالية أعلى بكثير من توقعات وول ستريت وتوجيه متفائل لطلب بنية الذكاء الاصطناعي.
ترامب ميديا (DJT) -7.4% إلى 5.51: مع تفكيك مستثمرين مراكز مرتبطة بحظوظ ترامب السياسية بعد مكاسب الديمقراطيين.
فيرست سولار +8% وسنران +8.6%: ارتفاع أسهم الطاقة المتجددة قبل الافتتاح بعد سيطرة الديمقراطيين على الكونغرس.
كورويف -3.2% وأبلايد ديجيتال -3% ونيبيوس -1.3%: ضغط على أسهم «النيوكلاود» والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أمازون (AMZN) +3.58% إلى 259.67: لم أجد خبراً محدداً لليوم.
ألفابت (GOOGL) +0.84% إلى 282.38 وإنفيديا (NVDA) -0.01% إلى 206.66: لا أخبار محددة.
ميكرون (MU) -1.76% إلى 840.04 وSK هاينكس ADR -0.97% وبلوم إنرجي (BE) -1.70% وإنتل (INTC) -2.28% إلى 59.17: لم أجد أخباراً محددة لليوم؛ وكانت إنتل قد هبطت 28.6% الجمعة.
أكبر الرابحين قبل الافتتاح
كوريس (CRIS) +171.70% إلى 1.9397: شركة صغيرة جداً (قيمتها السوقية نحو 1.7 مليون دولار بحسب بينزينغا)، ارتفع سهمها 8% الثلاثاء؛ لم أجد خبراً محدداً للقفزة.
دارك إيريس (DKI) +45.31% إلى 2.18: شركة صغيرة جداً؛ لم أجد خبراً.
هيلبورت AI (HPAI) +39.46% إلى 0.32: بعد إعلانها تقدماً في نقل عميل تقنية مالية راسخ في جنوب شرق آسيا من الاستعانة بمصادر خارجية بمساعدة الذكاء الاصطناعي إلى «عمالة ذكاء اصطناعي مستقلة» (بينزينغا).
ريدكلاود هولدنجز (RCT) +33.33% إلى 0.04: لم أجد خبراً (سعر بالسنتات).
أوربان وان D (UONEK) +26.10% إلى 4.59: لم أجد خبراً.
إس بي إكس تكنولوجيز (SPXC) +22.35% إلى 199.97: أعلنت نتائج الربع الثالث قبل أيام بأرباح معدلة 2.21 دولار مقابل 2.13 متوقعة وإيرادات 714.5 مليون دولار وضيّقت نطاق توجيه الأرباح
AI OKTO (AIOK) +21.82% إلى 12.17: ارتداد بعد هبوط أكثر من 20% الثلاثاء (بينزينغا)؛ لا خبر.
بولستار أوتوموتيف (PSNYW، ضمانات) +20.65% إلى 3.74: لم أجد خبراً.
أكبر الخاسرين قبل الافتتاح
بارابوليك تك (PARA) -57.14% إلى 1.166: شركة صغيرة جداً (قيمتها نحو 1.4 مليون دولار) بعد قفزة تفوق 150% خلال الثلاثاء؛ لا خبر للشركة.
سينترو (CENN) -46.59% إلى 0.1590: بعد هبوط 85% الثلاثاء؛ وذكرت بينزينغا أنها أعلنت تسليم شاحنات LS450 الكهربائية في الولايات المتحدة ضمن برامج حوافز حكومية، دون أن يتضح ارتباط الهبوط بالإعلان.
أمدوكس (DOX) -37.88% إلى 38.78: بعد نتائج الربع الرابع الأسوأ من المتوقع وتوجيه للسنة المالية 2027 دون التقديرات.
نوريكس (NRIX) -33.83% إلى 17.09: بعد إخطار سانوفي للشركة بقرارها وقف المرحلة الأولى من تجربة SAR448272 على البشر.
دبليو دي-40 (WDFC) -21.86% إلى 173.02: لم أجد خبراً محدداً لهبوط اليوم؛ وكانت Investing.com قد ذكرت أن خيبة أرباح الربع الرابع أثقلت السهم في أكتوبر.
إتش تو أو أمريكا (HTO) -21.37% إلى 47.68: لم أجد خبراً.
دي إس سي هولدنجز ADR (DSC) -20.55% إلى 2.59: لم أجد خبراً.
أورورا موبايل (JG) -19.57% إلى 4.89: لم تذكر بينزينغا سبباً (نحو -18.4% قبل الافتتاح).
تحفظ: معظم أكبر الرابحين والخاسرين أسهم صغيرة بحجم تداول محدود قبل الافتتاح؛ ما لم يُذكر له خبر لم أجد له تفسيراً، ولم نتحقق من الأسباب مباشرة من الشركات.
لماذا انقلبت العقود؟
قبول النتائج: بحسب بلومبرغ، محت العقود خسائرها بعد أن قال ترامب إنه سيقبل النتائج، ما خفف عدم اليقين وشجع على شراء التراجع.
AMD: قفز سهمها نحو 6%-8% قبل الافتتاح بعد نتائج الربع الثالث وتوجيه مبيعات للربع الأخير أقوى من المتوقع، وأعلى من توجيه إنتل، ما عزز توقعات الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي.
موعد التسلم: تقول ING إن التكهن بإبطاء الكونغرس الجديد لإنفاق الذكاء الاصطناعي ضرب الأسواق لوقت قصير، وإن انعكاس الحركة يعود غالباً إلى أن الديمقراطيين لا يتسلمون مناصبهم قبل يناير.
قلق السياسات: يقول رابوبنك إن ضعف ناسداك الأولي كان بسبب تصريحات الديمقراطيين عن حوكمة أشد لمطوري الذكاء الاصطناعي، ويقول أيدان ياو من أموندي إن قيود الذكاء الاصطناعي قد تجعل الاقتصاد الأمريكي والتضخم والسياسة النقدية غير مؤكدة.
الذكاء الاصطناعي مختلط: بحسب CNBC، تتأرجح أسهم الذكاء الاصطناعي قبل الافتتاح بين ضغط (على خلفية انتصارات الديمقراطيين في مراكز البيانات مثل تكساس وجورجيا) ومكاسب لعدد من أسهم التقنية الكبرى، وتقول ستراتيجية في المقال إن تعافي العقود يشير إلى أن المستثمرين يدركون أن تغير السيطرة على الكونغرس لا يعني بالضرورة تغيراً فورياً في السياسة الاقتصادية.
تحفظ: تقارير قبل الافتتاح أظهرت أسهم التقنية الكبرى أضعف في أوروبا (أمازون وألفابت ومايكروسوفت وميتا على Tradegate) وانخفاض سبيس إكس وبالانتير وترامب ميديا، فلا يعني ارتداد العقود غياب القلق من التنظيم.
الانتخابات: النتيجة والتوقعات
النتيجة: سيطر الديمقراطيون على مجلسي الشيوخ والنواب، بانتصارات في معاقل جمهورية لأول مرة منذ أجيال، ما يمهد لحكومة منقسمة، بحسب رويترز وAP.
التوقعات قبل النتيجة: أعطت أسواق التنبؤ (كالشي) نحو 73%-75% لاكتساح ديمقراطي، فجاءت النتيجة في اتجاه الاحتمال الأرجح.
ماذا توقعت البنوك لأسهم وول ستريت: قدرت جيه بي مورغان أن يتراوح إس آند بي بين -0.25% و+0.50% الأربعاء في الاكتساح، وحذرت HSBC من تنظيم الذكاء الاصطناعي فخفّضت أسهمها العالمية إلى «محايد»، وحذر بنك أوف أمريكا (هارتنت قبل نحو شهر) من هبوط أكثر من 10%، وتوقع إيفركور ISI أن يمحو سيناريو أسوأ مكاسب العام. والعقود اليوم +0.73% (عقود لا مؤشر نقدي).
التاريخ (CNBC): ارتفع إس آند بي 500 بعد كل انتخابات نصفية على مدى سنة، وبعد الكونغرس الديمقراطي مع رئيس جمهوري هبط متوسطاً 0.5% في يوم الرد ثم ارتفع 3.4% بعد شهر.
ماذا قال ترامب؟
لـFT (الثلاثاء): لا خطط فورية لضرب إيران، ومرتاح للجمود، ومستعد لخيارات عسكرية إن لزم، وتنخفض الطاقة بعد الانتخابات بحسب قوله، ويقول إن النفط العابر لمضيق هرمز أكثر مما قبل الحرب (ادعاؤه).
النتائج: بحسب بلومبرغ قال إنه سيقبل النتائج.
تدقيق الطاقة: برنت 102.64 دولار نحو 8% فوق متوسط توقعات البنوك للربع الرابع (94.78)، وغولدمان رفعت توقع نهاية العام إلى 105، فالبنوك منقسمة؛ وادعاء العبور لم نتحقق منه وهو يخالف ما أوردته رويترز من تراجع حاد في الحركة منذ فبراير.
الأسواق الأخرى ظهر الأربعاء
الذهب: 4,047.20 دولار (+2.98%) فوق 4,000، والفضة 52.008 (+4.53%).
الدولار: مؤشر الدولار 101.20 (-0.52%)، أدنى مستوى في نحو شهر.
السندات: عائد العشر سنوات 4.911% (-3.8 نقطة أساس).
النفط: برنت 102.64 (-0.93%) وWTI 95.46 (-0.66%).
الأسهم: داكس +0.75% وفوتسي 100 +0.63% ونيكاي 225 -1.41%.
المنطقة: يقفز تاسي 1.33% فوق 10,000 إلى 10,007.40 ويرتفع EGX30 1.04% إلى 49,768.86.
ما نراقبه
اليوم: افتتاح وول ستريت (5:30 مساءً بتوقيت السعودية)، وADP (4:15) وPMI الخدمات (5:45) وISM الخدمات (6:00)، وأرباح التقنية.
الخميس: قرار بنك إنجلترا. الجمعة: الوظائف غير الزراعية (4:30 عصراً).
السياسات: أي تحرك للكونغرس الجديد بشأن الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، وأي بيان رسمي بشأن إيران.
