أشارت عقود S&P وناسداك الآجلة إلى تراجع في جلسة الخميس، مما يوحي بامتداد موجة الهبوط التي شهدتها الجلسة السابقة، والتي أشعلتها المخاوف المتعلقة بتجارة الذكاء الاصطناعي وتخوفات من ارتفاع أسعار الفائدة.
بحلول الساعة 2:23 ظهراً بتوقيت الرياض، تراجعت عقود مؤشر S&P الآجلة بمقدار 23 نقطة، أي ما يعادل 0.3%، فيما انخفضت عقود Nasdaq 100 الآجلة بمقدار 366 نقطة أو 1.2%. في المقابل، ارتفعت عقود Dow الآجلة بمقدار 127 نقطة أو 0.2%.
أغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت على تراجع يوم الأربعاء، إذ أشعل تقرير التضخم الأمريكي الأقوى من المتوقع موجة مؤقتة من الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، مما دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع.
تراجعت تلك الرهانات لاحقاً. ويتوقع المستثمرون الآن رفع الفائدة بمقدار 30 نقطة أساس خلال ما تبقى من العام، مقارنةً بـ25 نقطة أساس في السابق، فيما ظلت التوقعات بزيادات تبلغ نحو 50 نقطة أساس في عام 2027 مستقرة إلى حد بعيد، وفق ما أشار إليه محللو Vital Knowledge في مذكرة بحثية.
كما ارتدت سندات الخزانة الأمريكية، لتنهي العوائد يومها على استقرار أو انخفاض طفيف، وواصلت تراجعها في التداولات الأخيرة. وتتحرك العوائد عادةً في اتجاه معاكس لأسعار السندات.
وكان من بين العوامل التي دعمت التعافي في أسواق الدين، تجدد المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي، ولا سيما التساؤلات حول تأثير بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول على قطاع كثيف رأس المال يعتمد على التمويل بالديون، ويواجه منافسة متصاعدة على الصعيدين المحلي والدولي.
وقال محللو Deutsche Bank في مذكرة: مرت الأسواق بـ24 ساعة بالغة الاضطراب، إذ أعقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القوية تصاعدٌ في المخاوف المتعلقة بتجارة الذكاء الاصطناعي.
وأضافوا: هذا يُظهر مدى هيمنة الذكاء الاصطناعي على اهتمام الأسواق في الوقت الراهن، إذ أفضت المخاوف من تشديد أوسع لشروط الائتمان إلى تنامي الشكوك حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيُقدم فعلاً على تحريك الفائدة، على الرغم من قوة البيانات.
وكانت CoreWeave من أشد الأسهم تضرراً جراء موجة الهبوط في أسهم الذكاء الاصطناعي، إذ تراجعت بأكثر من 6% في التداولات السابقة لافتتاح السوق الأمريكية، بعد أن كانت قد هوت بأكثر من 15% في الجلسة السابقة. كما انخفضت بعض سندات الشركة إلى مستويات قياسية متدنية في الأسواق الثانوية.
وتراجعت أسهم Nebius Group المنافسة بأكثر من 3% في التداولات السابقة للافتتاح، في أعقاب هبوط بلغ نحو 10%. كما انخفضت أسهم Oracle قبيل جرس الافتتاح، في ما قد يمثل امتداداً لتراجع بلغ 8.83%.
وعلى الرغم من حدة الهبوط في أسهم الذكاء الاصطناعي، سعى مختبر الذكاء الاصطناعي الحدودي البارز Anthropic إلى الحفاظ على الزخم الكبير المحيط بهذه التقنية الناشئة، إذ أفادت تقارير بأنه أبلغ المستثمرين المؤسسيين خلال اجتماع عُقد الأربعاء بأن إيراداته في الربع الثالث ارتفعت بنسبة 45% لتبلغ 16.80 مليار دولار. غير أن المحللين أشاروا إلى تباطؤ وتيرة نمو الإيرادات لدى صانع روبوت المحادثة الشهير Claude، الذي يُشار إلى أنه يتطلع إلى طرح عام أولي ضخم.
في غضون ذلك، يبدو الطلب على التقنيات والبنية التحتية الداعمة للذكاء الاصطناعي في حالة متينة. إذ سجّلت Taiwan Semicond.Manufacturing Co، المعروفة بـTSMC وأكبر شركة لتصنيع الرقائق بالعقود في العالم، أرباحاً قياسية بلغت 763.06 مليار دولار تايواني جديد خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، بارتفاع 69% على أساس سنوي.
على صعيد البيانات الاقتصادية، يُرتقب صدور القراءة الشهرية لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، التي قد تكشف عن مزيد من المؤشرات حول واقع التضخم في أكبر اقتصادات العالم.
وعلى صعيد موسم النتائج الفصلية للشركات، تتواصل الإفصاحات مع صدور نتائج كل من Charles Schwab وBank of New York Mellon وU.S. Bancorp وPNC Financial Services.
