ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الآسيوية يوم الأربعاء مع تزايد المخاوف بشأن الإنفاق المالي المفرط في العالم المتقدم، وخاصة اليابان، مما أدى إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة.
كما استفاد الذهب والملاذات الآمنة الأخرى من عدم اليقين بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وسط بعض علامات ضعف سوق العمل وقبل نشر محضر اجتماع الفيدرالي في أكتوبر.
استقر الدولار بعد مكاسب حديثة، مما ساعد على تعزيز بعض القوة في أسواق المعادن. كما تلقى الذهب دعماً من المتداولين الباحثين عن ملاذ وسط عمليات بيع واسعة في أسواق الأسهم العالمية، حيث قلق المستثمرون من تضخم تقييمات شركات التكنولوجيا.
من المقرر أن توفر نتائج أرباح شركة الذكاء الاصطناعي الرئيسية مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) المزيد من المؤشرات حول هذا التداول.
ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.6% إلى 4,092.51 دولار للأوقية، بينما ارتفعت عقود الذهب الآجلة لشهر ديسمبر بنسبة 0.7% إلى 4,093.79 دولار للأوقية بحلول الساعة 08:54 صباحاً بتوقيت السعودية.
ارتفاع الذهب والطلب على الملاذات الآمنة مع تزايد المخاوف المالية
أثارت الزيادة الأخيرة في عوائد السندات الحكومية اليابانية، وخاصة السندات طويلة الأجل، مخاوف متزايدة بشأن الإنفاق المالي المفرط في البلاد، وقدرة إدارة ساناي تاكايتشي على تمويل المزيد من الإنفاق.
اضطربت الأسواق بشكل خاص بسبب تقارير تفيد بأن تاكايتشي تخطط للكشف عن حزمة إنفاق أكبر بكثير مما كان متوقعاً في البداية، بحوالي 25 تريليون ين (163 مليار دولار).
شوهدت عوائد السندات اليابانية لأجل 20 و30 عاماً ترتفع إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، بينما وصل العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية عام 2008.
اليابان دائن عالمي رئيسي، مع عدم الاستقرار في سوق سنداتها، خاصة في ظل تراجع شهية المستثمرين للسندات اليابانية، مما يهدد بالانتشار إلى الأسواق الدولية.
كانت اليابان أيضاً مصدراً لعدم اليقين الجيوسياسي، حيث تفاقم الخلاف الدبلوماسي مع الصين، بسبب تصريحات أدلت بها تاكايتشي حول تايوان، هذا الأسبوع رغم محاولات طوكيو للمصالحة.
ارتفعت المعادن النفيسة الأخرى أيضاً بشكل حاد يوم الأربعاء. قفز البلاتين الفوري بنسبة 0.9% إلى 1,547.96 دولار للأوقية، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 1.3% إلى 51.3825 دولار للأوقية.
رهانات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ومحضر الفيدرالي في دائرة الضوء
استفاد الذهب أيضاً من بعض عدم اليقين بشأن اجتماع الفيدرالي في ديسمبر، بعد أن أظهرت بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ضعفاً مستمراً في سوق العمل.
أدت بيانات العمل إلى زيادة طفيفة في رهانات المتداولين على خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، على الرغم من أن الأسواق ظلت بشكل عام متجهة نحو الإبقاء على الأسعار. أظهر CME Fedwatch أن الأسواق تسعر احتمالية بنسبة 42.4% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع الفيدرالي في 10-11 ديسمبر، انخفاضاً بشكل حاد من احتمالية بنسبة 62.4% شوهدت الأسبوع الماضي.
سيتركز الاهتمام يوم الأربعاء على محضر اجتماع الفيدرالي أواخر أكتوبر للحصول على المزيد من المؤشرات حول السياسة النقدية. صوت أعضاء الفيدرالي بشكل شبه إجماعي لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس، لكن لوحظ أنهم أصبحوا أكثر انقساماً بشأن خفض ديسمبر في الأسابيع الأخيرة.
إن نقص البيانات الرسمية، بسبب الإغلاق المطول للحكومة الأمريكية، يترك الفيدرالي يطير أعمى في اجتماع ديسمبر، مما يجعل الإبقاء الحذر على الأسعار أكثر احتمالاً.
تميل أسعار الفائدة الأمريكية المستقرة إلى تقليل جاذبية الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
