تقرير خاص ـ (نمازون):
تتجه أنظار المستثمرين بالعالم إلى الطرح العام الأولي لشركة الزيت العربية السعودية (أرامكو)، التي تسمى عملاق النفط العالمي، والتي تعتبر أكثر شركة من حيث الأرباح بالعالم.
وفي 3 نوفمبر 2019، أعلنت هيئة السوق المالية السعودية عن موافقتها على طلب شركة أرامكو السعودية لتسجيل وطرح جزء من أسهمها للاكتتاب العام بالسوق السعودي.
وبعد صدور موافقة الهيئة، أعلنت شركة أرامكو السعودية، عن نيتها في الطرح الأولي للشركة في السوق الرئيسية، ودعت المستثمرين للمشاركة في الاكتتاب.
وقالت الشركة إن السعر الذي سيشتري به المكتتبون في الأسهم وعدد الأسهم المبيعة ونسبتها سيتحدد في نهاية فترة بناء سجل أوامر الاكتتاب.
وأشارت إلى أن بعض المُكتتبين السعوديين الأفراد، ممن يحتفظون بملكية أسهمهم بشكلٍ مستمرٍ ودون انقطاع لمدة 180 يوماً سيحصلون على سهمٍ مجانيٍ لكل 10 أسهم يشترونها عند الاكتتاب، بما يصل إلى 100سهمٍ مجانيٍ.
وبدأت قصة الطرح لشركة أرامكو، في عام 2016، عندما أعلن ولي العهد السعودي، الأمير محمد بن سلمان، عن نية الحكومة السعودية، طرح حوالي 1% من أسهم شركة أرامكو للاكتتاب العام.
وتوقع الأمير محمد بن سلمان، أن يصل تقييم الشركة إلى تريليوني دولار، إلا أن مصرفيين يقولون إن تقييم أرامكو يتراوح بين 1.7 إلى 1.8 تريليون دولار.
مراحل الطرح
وأعلنت شركة أرامكو السعودية عن 5 خطوات رئيسية للطرح العام الأولي لأسهم الشركة في السوق المالية السعودية تداول، ابتداءً من الإعلان عن الطرح، حتى الإدراج والتداول.
ويوضح الإنفوجرافيك التالي، خطوات الطرح العام للشركة:
حجم الطرح
ونقلت رويترز عن مصادر مطلعة، أن شركة أرامكو السعودية ستعلن عن إدراج 2% من أسهمها بالسوق السعودي، وأن الحكومة السعودية ستخضع لقيد مدته عام على بيع أسهم إضافية من الشركة بعد الطرح العام.
وأضافت المصادر، أنه سيتم تحديد النطاق السعري في 17 نوفمبر الجاري، على أن يتم بدء العروض الترويجية باليوم التالي، مشيرة إلى أن فترة الاكتتاب للمستثمرين الأفراد تنتهي في 26 نوفمبر الجاري.
وتوقعت المصادر أن تنتهي فترة اكتتاب المؤسسات في 4 ديسمبر المقبل، على أن يبدأ التسعير في 5 ديسمبر، ويتم بدء تداول أسهم أرامكو في السوق السعودي اعتبارا من 11 ديسمبر2019.
الإدراج
وكشفت الشركة، أنه سيتم تحديد النطاق السعري في غضون الأسابيع القليلة المقبلة، وسيتم تحديد السعر النهائي للسهم ضمن هذا النطاق في نهاية فترة الاكتتاب.
وأشارت إلى أنه بعد تحديد سعر الاكتتاب بنحو 5 أيام سيتم إدراج السهم في تداول، وأنه لم يتم اتخاذ قرار حتى الآن بشأن الإدراج في بورصة أجنبية، وسوف إدراج الشركة خارج تداول في الوقت المناسب.
المشاركون
وحددت أرامكو الفئات التي بإمكانها المشاركة بالاكتتاب العام، حيث يأتي على رأسها جميع المواطنين السعوديين، ويحق لجميع مواطني دول مجلس التعاون الخليجي، وبعض الأجانب المقيمين في السعودية.
ويتمكن المساهمون من المشاركة، إما من خلال حساب مصرفي أو محفظة استثمارية لدى أحد البنوك المستلمة.
وقال رئيس صندوق الاستثمار المباشر الروسي، كيريل ديميترييف، إن صندوق الاستثمار الروسي الصيني يعمل على جذب المستثمرين الصينيين للاكتتاب العام الأولي لشركة أرامكو السعودية.
وأضاف ديميترييف، وفقا لما نقلته رويترز أن الصندوق الروسي الصيني يعمل في هذا الاتجاه؛ لجذب عدد من المستثمرين الصينيين إلى الاكتتاب العام في أرامكو.
وذكرت مصادر مطلعة، لوكالة بلومبيرج، أن هناك كيانات صينية مملوكة للدولة تجري محادثات لاستثمار قيمة تتراوح بين 5-10 مليارات دولار في الاكتتاب العام الأولى لعملاق النفط السعودي أرامكو.
وقالت شركة النفط والغاز الحكومية الماليزية بتروناس إن ممثلين عن شركة أرامكو السعودية خاطبوا الشركة، للمشاركة بالطرح العام الأولي لـأرامكو.
المستثمر الأجنبي
ويمكن للمستثمرين الدوليين، الاكتتاب في شركة أرامكو السعودية، من خلال برنامج المستثمر الأجنبي المؤهل، الذي تم تقديمه في يونيو 2015 وتم تعديله اعتبارًا من يناير 2018 لتخفيف متطلبات التسجيل وتوسيع نطاق المستثمرين المؤسساتيين المؤهلين.
ويبين الشكل التالي خطوات تسجيل المستثمر الأجنبي المؤهل في اكتتاب أرامكو:
مسؤولو الشركة
وقال رئيس أرامكو السعودية، وكبير إدارييها التنفيذيين، أمين الناصر، بعد إعلان الشركة عن الطرح العام، إن رؤية الشركة تتمثّل في أن تكون أكبر شركة متكاملة للطاقة والكيميائيات في العالم.
وأضاف الناصر أن الشركة تسخّر التقنية من أجل زيادة كفاءة إنتاج النفط الخام والغاز، ورفع مستوى الموثوقية والاستدامة، وتسعى الشركة للمحافظة على مركزٍ ماليٍ قويٍ ومرنٍ، من خلال إجراءات شاملة ومنضبطة للنفقات الرأسمالية.
كما أوضح أن جهود الشركة أثمرت عن تحقيق نتائج أفضل من أيّ من شركات النفط العالمية الخمس الكبرى في عام 2018م على مستوى التدفقات النقدية التشغيلية، والتدفقات النقدية الحرة، والأرباح قبل حسم الفوائد والضرائب.
ومن جانبه، قال رئيس مجلس إدارة أرامكو السعودية، ياسر الرميان، إن الشركة تتبنّى معايير عالمية في مجالي الأداء التشغيلي والانضباط المالي، من خلال استراتيجية واضحة المعالم وطويلة الأجل.
وأضاف الرميان أن استراتيجية الشركة مدعومة بحقوقها الحصرية وطويلة الأجل في استغلال ثروة المملكة الفريدة من الموارد الهيدروكربونية، التي تديرها بهدف تحقيق أفضل مستويات الإنتاج وزيادة القيمة على المدى الطويل.
وتوقع رئيس مجلس إدارة الشركة إقبالاً كبيرا من الصناديق السيادية والمؤسسات الاستثمارية الأجنبية على الاكتتاب.
أرامكو في سطور
وشركة الزيت العربية السعودية أرامكو، تعمل في مجالات النفط والغاز الطبيعي والبتروكيماويات والأعمال المتعلقة بها من تنقيب وإنتاج وتكرير وتوزيع وشحن وتسويق.
وأظهرت البيانات المالية للشركة، خلال التسعة أشهر الأولى من 2019، تحقيق صافي ربح بلغ نحو 68 مليار دولار، وبلغت الإيرادات حوالي 244 مليار دولار، بينما بلغت المصروفات الرأسمالية نحو 23 مليار دولار، فيما بلغت التدفقات النقدية 59 مليار دولار.
وأعلنت الشركة عن تحقيق أرباح صافية بلغت 111 مليار دولار، في عام 2018، وبلغت التدفقات المالية الحرة في العام الماضي، حوالي 86 مليار دولار.
وفيما يخص التوزيعات، بينت الشركة أنها ستلتزم بتوزيع أرباح على المساهمين لا تقل عن 75 مليار دولار سنوياً حتى 2024، وسوف تتنازل الحكومة السعودية عن حقها في توزيعات الأرباح إذا اقتضت الضرورة.
وقالت إلى أن المكتتبين السعوديين الأفراد، الذين يحتفظون بملكية أسهمهم بشكل مستمر لمدة 180 يومًا، سوف يحصلون على سهم مجاني لكل 10 أسهم تم شراؤها عند الاكتتاب، بحد أقصى 100 سهم.
وذكرت الشركة أنها تتمتع بسجل حافل يضم مجموعة من أكبر المشاريع الرأسمالية على مستوى العالم بأعمال التنقيب والإنتاج والتكرير والمعالجة والتسويق في قطاعات النفط والغاز والبتروكيميائيات.
وأوضحت الشركة، أنها نفذت 22 مشروعاً بنفقات رأسمالية تزيد عن 1.9 مليار ريال سعودي (500 مليون دولار أمريكي)، على مدار الفترة الممتدة من عام 2014م، وحتى عام 2018م.
