يقف سعر الذهب الآن عند 4,184.88 دولاراً للأونصة (العقود الفورية XAU/USD)، أدنى بنحو 9.36 دولار (-0.22%) من إغلاق الجمعة الفوري الضمني قرب 4,194.24، مع افتتاح أوروبا على ارتفاع وعقود داو +139 نقطة، في أسبوع تغلق فيه طوكيو وسوق السندات الأمريكي. وتتصدر أخبار الذهب اليوم رقة السيولة، وترقب نتائج البنوك الثلاثاء وتضخم سبتمبر الأمريكي الأربعاء ورد إيران، وكان الذهب قد أنهى الأسبوع الماضي على مكسب نحو 1.29% (نحو 383 مليار دولار من قيمته السوقية على الورق) مقابل 4,140.68.
العقود الآجلة (ديسمبر): 4,208.85 دولاراً (-7.45، -0.18%)، وبفارق حمل نحو 24 دولاراً عن الفوري.
الفضة: 61.188 دولاراً (+0.139، +0.23%)، ونسبة الذهب إلى الفضة نحو 68.4. وترتفع المعادن الثمينة الأخرى: البلاتين 1,705.30 (+0.58%) والبلاديوم 1,159.25 (+0.80%).
النفط: برنت 104.37 دولار (-0.33%) وWTI 91.27 دولار (-0.63%)، بعد أن كانا مرتفعين نحو 1% في 1:30 فجراً، ثم هبطا أكثر من 1.2%، مع صفقة أمريكا وروسيا في الواجهة.
سلع أخرى: النحاس 6.7448 (+0.52%)، والغاز الطبيعي 3.162 (-1.19%).
الدولار: شبه مستقر في قراءات 1:30 فجراً (يورو/دولار 1.1199 ودولار/ين 158.32)، بعد أن أنهى مؤشره الأسبوع الماضي قرب 102.08.
أخبار الذهب اليوم
افتتاح هادئ بسيولة رقيقة. يبدأ الذهب الأسبوع متراجعاً قليلاً (-0.22% عند 4,184.88) بينما ترتفع بورصات أوروبا (داكس +0.44% وكاك +0.52% وفوتسي +0.36% في العقود) وعقود داو +139 نقطة، بعد أسبوع صعد فيه من قاع شهرين (4,082.90) إلى قرب 4,199. وتغلق طوكيو بمناسبة يوم الرياضة وسوق الخزانة الأمريكي بمناسبة يوم كولومبوس بينما تتداول الأسهم، ما يعني أن عائد العشر سنوات لن يعطي إشارة اليوم، وقد تتضخم حركة الأخبار في ظل السيولة الرقيقة.
أسبوع التضخم. الأربعاء 14 أكتوبر صدور تضخم سبتمبر عند 12:30 بتوقيت غرينتش (3:30 عصراً بتوقيت السعودية)، وهو آخر قراءة قبل اجتماع الفيدرالي في 27-28 أكتوبر. وكان تضخم أغسطس 0.4% شهرياً و3.4% سنوياً (الأساسي 0.3% و2.4%)، وتتوقع جهة واحدة 0.6% شهرياً لسبتمبر بما يرفع السنوي نحو 3.7%، دون توافق منشور بعد. وترى تحليلات في Kitco أن القراءة قد تعطي الدببة ثقة جديدة إذا ظل التضخم لزجاً مع ارتفاع الطاقة، وأن الأمر يحتاج بيانات أعلى بكثير من المتوقع لإجبار الفيدرالي على الرفع هذا الشهر.
البنوك ثم وورش. الثلاثاء تبدأ نتائج جي بي مورغان وغولدمان ساكس وويلز فارغو وسيتي غروب، والخميس أسعار المنتجين والمبيعات بالتجزئة، والجمعة يتحدث رئيس الفيدرالي كيفن وورش في بانكوك نحو 7:30 صباحاً بتوقيت السعودية، وهو آخر ظهور قبل فترة الصمت التي تسبق الاجتماع.
استطلاع Kitco. وفق استطلاع Kitco الأسبوعي (9 أكتوبر)، توقع 7 من 14 محللاً في وول ستريت (50%) صعود الذهب هذا الأسبوع، وتوقع اثنان (14%) تراجعه، و5 (36%) تذبذباً جانبياً. أما المستثمرون الأفراد، فتوقع 45% صعوداً و37% تراجعاً و18% استقراراً من بين 206 مشاركين. وقال دارين نيوسوم (Barchart) صعود، بينما رأى محللون أن الذهب يحتاج إلى عودة مستدامة فوق 4,200 قبل أن يعود المستثمرون بقوة، وأن الصورة المتوسطة الأجل ما زالت تميل للدببة بسبب تسعير رفع في ديسمبر.
النفط وإيران. يتراجع برنت (104.37) وWTI (91.27) بعد أن كانا مرتفعين فجراً، مع صفقة الديزل التي أعلنها ترامب الجمعة وإعلانه وقفاً لإطلاق النار في قطاع الطاقة بين روسيا وأوكرانيا، في انتظار رد طهران على رد واشنطن على مقترحها لإعادة فتح هرمز خلال سبعة أيام، بينما قال ترامب إن روسيا وأوكرانيا اتفقتا على وقف فوري لإطلاق النار في قطاع الطاقة بعد صفقة ديزل روسية، وهما عاملان يضغطان على أسعار الوقود. وارتفاع النفط يغذي مخاوف التضخم والعوائد، وفي المقابل يدعم التوتر الذهب كملاذ.
الطلب السيادي. أضاف بنك الشعب الصيني 23 طناً في سبتمبر في الشهر الـ23 على التوالي، وبلغ صافي مشتريات البنوك المركزية 39 طناً في أغسطس وفق مجلس الذهب العالمي.
التحليل الفني (WarrenAI، إطار 30 دقيقة، 1:43 فجراً)
الذهب عند مفترق طرق
يتداول XAU/USD عند 4,188.22 دولار (-0.14%) وفق WarrenAI، والصورة قصيرة الأجل محايدة مائلة للهبوط، لأن السعر عالق بين مقاومة 4,200 ودعم 4,174. وهو فوق SMA(200) عند 4,145.00، فالاتجاه الأوسع مدعوم، لكنه دون SMA(20) عند 4,190.06، أي أن المشترين فقدوا بعض السيطرة قصيرة الأجل.
المستويات:
مقاومة أولى: 4,190-4,201، حيث تتجمع SMA(20) عند 4,190.06 والحد العلوي لبولنجر قرب 4,201.04.
مقاومة حاسمة: 4,207.51، القمة المحلية الأخيرة.
دعم أول: 4,174.28 عند SuperTrend.
دعم هيكلي: 4,167.19-4,145.00، قرب قاع السحابة وSMA(200).
الزخم يبرد: MACD عند 3.70 مقابل الإشارة 4.98، أي تقاطع هابط، وشمعة دوجي قرب 4,188.11 تعكس التردد، واحتمال قمة مزدوجة قرب 4,207.51 لا يتأكد إلا بكسر واضح دون 4,174.
السيناريوهات الشرطية
هبوطي عدواني: دخول قرب 4,188 مع استمرار ضعف MACD، ووقف 4,200، وأهداف 4,164 ثم 4,145، بنسبة 2.0:1 ثم 3.58:1. ثقة متوسطة. للمتداول النشط.
هبوطي محافظ: بعد إغلاق 30 دقيقة دون 4,174، ووقف 4,207، وأهداف 4,145 ثم 4,137. ثقة متوسطة، وتُحسب النسبة بعد التأكيد.
صعودي عدواني: فوق 4,190 مع ثبات السعر، ووقف 4,179.90، وأهداف 4,207 ثم 4,245، بنسبة 1.53:1 ثم 4.86:1 تقريباً. ثقة متوسطة، ويحتاج MACD إلى تحسن.
صعودي محافظ: بعد اختراق 4,207.51، ووقف 4,190، وأهداف 4,245 ثم 4,295. ثقة متوسطة، وتعتمد النسبة على سعر التنفيذ.
وقد راجعنا النسب المعلنة: ينطبق 2.0:1 و3.58:1 على دخول 4,188 ووقف 4,200، وتنطبق نسبتا السيناريو الصعودي العدواني على دخول قرب 4,191 (نحو 1.5:1 و4.9:1). والمنطقة بين 4,175 و4,194 تبدو نطاقاً متذبذباً بلا أفضلية قوية، وفق التحليل.
ما الذي يغيّر الصورة؟
إشارة صعودية: إغلاق 30 دقيقة فوق 4,207.51 مع تحسن MACD، فتمتد الحركة نحو 4,245.84.
إشارة هبوطية: كسر 4,174.28 ثم فشل العودة فوقه، فيفتح الطريق نحو 4,145.00 وربما 4,137.04.
المستويان الفاصلان: 4,207.51 صعوداً و4,174.28 هبوطاً.
ما نراقبه
اليوم: غياب إشارة العوائد (سوق السندات مغلق) وحركة النفط وأخبار إيران.
الثلاثاء 13 أكتوبر: نتائج البنوك الكبرى.
الأربعاء 14 أكتوبر: تضخم سبتمبر، وهو المحفز الأهم.
الخميس 15 أكتوبر: أسعار المنتجين والمبيعات بالتجزئة.
الجمعة 16 أكتوبر: وورش في بانكوك.
الخلاصة اليومية
يتداول الذهب عند 4,185 دولاراً بين مقاومة 4,200 ودعم 4,174 بافتتاح هادئ مع شهية مخاطرة أعلى وتراجع النفط، وتبقى أهم المحطات تضخم الأربعاء ورد إيران. والمستويان الفاصلان 4,207.51 صعوداً و4,174.28 هبوطاً.
