تقرير خاص ـ نمازون:
استحدثت سوق الأسهم السعودية تداول، في شهر نوفمبر 2016، قطاعا جديدا ضمن قطاعات السوق الرسمي، تحت اسم قطاع الصناديق العقارية المتداولة ريت.
والآن بعد مرور نحو 29 شهرا، على استحداث هذا القطاع، يستعرض نمازون أداء القطاع، مقارنة بالمؤشر العام للسوق السعودي، وأداء الصناديق العقارية، المدرجة بالقطاع، والتي بلغت 17 صندوقا.
تسهيل الاستثمار
وتهدف صناديق الاستثمار العقارية المتداولة إلى تسهيل الاستثمار في قطاع العقارات المطورة والجاهزة للاستخدام التي تدر دخلاً دورياً وتأجيرياً، وتتميز بانخفاض تكلفة الاستثمار فيها مقارنة بصناديق الاستثمار العقارية الأخرى.
ويمكن لهذه الصناديق الاستثمار محلياً وإقليمياً وعالمياً بشرط ألا يزيد إجمالي قيمة أصول الصندوق من العقارات خارج المملكة عن 25%.
توزيعات تصل إلى 90%
ويجب ألا تقل الأرباح الموزعة على ملاك وحدات الصناديق العقارية المتداول عن 90% سنوياً من صافي أرباح الصندوق، بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض الأرباح، بعكس توزيعات الأسهم، التي تتوقف على أرباح الشركة، وقرار مجلس الإدارة.
وتتيح صناديق الاستثمار العقارية المتداولة الفرصة للاستثمار بتكلفة منخفضة في صناديق عقارية لا تقل قيمتها عن 100 مليون ريال.
وتتميز صناديق الاستثمار العقارية المتداولة بوضوح أنظمتها وسهولة التعامل بوحداتها بشكل مماثل للأسهم المدرجة بالسوق المالية.
ويجب ألا تقل قيمة استثمارات الصندوق في عقارات مطورة تطويراً إنشائياً قابلة لتحقيق دخلٍ تأجيريٍ ودوريٍ عن 75% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق، ولا يجوز لمدير الصندوق الاستثمار في الأراضي البيضاء.
ويحظر على مدير الصندوق استثمار نسبة تزيد على 25% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق، ولا تقل ملكية الجمهور عن 30% من إجمالي وحدات الصندوق.
17 صندوقا
وبلغ عدد الصناديق العقارية المتداولة، التي تم إدراجها خلال 29 شهرا، منذ شهر نوفمبر 2016، وحتى الآن 17 صندوقا.
وكان صندوق الرياض ريت أول الصناديق المدرجة في السوق، حيث تم إدراج الصندوق بتاريخ 13 نوفمبر 2016، برأسمال يصل إلى 1.63 مليار ريال.
وتم إدراج صندوق الجزيرة ريت، بتاريخ 15 فبراير 2017، ليكون ثاني الصناديق العقارية المدرجة، برأسمال 118 مليون ريال.
أما آخر الصناديق العقارية إدراجا، فهو صندوق الخبير ريت، الذي تم إدراجه في 20 مارس الجاري، برأسمال 664.4 مليون ريال.
تراجع شبه جماعي
وتراجعت الصناديق العقارية المتداولة، بشكل شبه جماعي، بهبوط 15 صندوقا من أصل 17 صندوق مدرج، مقابل صندوقين فقط سجلت أداء إيجابيا، (بنسبة نجاح 12%).
وتصدر صندوق مشاعر ريت الخسائر بتراجع نسبته 27.7 %، ليفقد 2.77 ريال من قيمته، هبط بها إلى مستوى 7.23 ريال، بنهاية جلسة الثلاثاء 26 مارس.
وجاء المعذر ريت بالمركز الثاني بنسبة تراجع بلغت 25.2% بخسائر بلغت 2.52 ريال، ليصل إلى مستوى 7.48 ريال.
وكانت أقل الخسائر لصندوق ميفك ريت، الذي هبط بحو 4.7%، إلى مستوى 9.53 ريال، ليكون أقرب الصناديق لاسترداد قيمته الاسمية.
صندوقان بالأخضر
واقتصرت المكاسب على صندوقين فقط، تصدرها صندوق الجزيرة ريت، بارتفاع نسبته 33.6% ليصل إلى مستوى 13.36 ريال.
وسجل صندوق تعليم ريت، ثاني المكاسب، بعد صعد بنحو 0.6%، ليصل إلى مستوى 10.06 ريال، ويحتفظ بقيمته الاسمية.
القطاع يفقد 27%
وشهد قطاع الصناديق العقارية، محصلة سلبية خلال 29 شهرا، بتراجع بلغ نحو 27%، هبط بها إلى مستوى 3,654.84 نقطة، وكان القطاع قد افتتح تداولاته عند مستوى 5000 نقطة.
وعلى مستوى الأداء الشهري، سجل القطاع مكاسب في 10 أشهر فقط مقابل 19 شهرا من الخسائر.
وحقق أكبر خسائر شهرية في أكتوبر 2017، عندما هبط بنحو 13%، بينما كانت أعلى مكاسب شهرية في فبراير 2017، بارتفاع نسبته 12.6%.
38 مليار ريال
وبلغ إجمالي قيم التداول بقطاع الصناديق العقارية، في 29 شهرا 37.7 مليار ريال، بمتوسط شهري بلغ نحو 1.3 مليار ريال.
وحقق القطاع أعلى قيم تداول شهري له في مارس 2017، بقيمة بلغت 4.85 مليار ريال، وكان شهر ديسمبر 2016، هو صاحب أقل قيم تداول، والتي لم تتجاوز 90.2 مليون ريال.
المؤشر العام
وشهد المؤشر العام محصلة إيجابية خلال 29 شهرا، بمكاسب بلغت نحو 44%، وذلك منذ نوفمبر 2016، وحتى نهاية جلسة الثلاثاء 26 مارس الجاري.
وسجل المؤشر العام ارتفاعا في 17 شهرا، خلال تلك الفترة، مقابل 12 شهرا فقط، شهد أداء سلبيا.
خدمات نمازون .. منصة التحليل الفني المبرمجة ... للأسهم الإماراتية والسعودية والأسواق العالمية
بدعمكم نستمر .. في تقديم المحتوى القيم والحلول الذكية للمستثمرين، لاكتشاف الفرص في الأسواق المحلية والعالمية
وإلى المزيد:
تحليل: صافولا تعود سريعاً للخسائر بعوامل غير متكررة
الخضري السعودية.. محطات وتقلبات تنتهي بقرار حاسم
37 مليار ريال دعم السعوديين من حساب المواطن
