ارتفع الدولار الأمريكي بقوة يوم الاثنين، ليصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع، بعد أن أدت الضربات الأمريكية والإسرائيلية على إيران إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة.
في تمام الساعة 12:45 (بتوقيت السعودية)، ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.6% ليصل إلى 98.187، متداولاً عند أعلى مستوى له منذ أواخر يناير.
الدولار يرتفع بقوة مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط
شنت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات عسكرية على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، أسفرت عن مقتل المرشد الأعلى علي خامنئي، وامتدت الهجمات إلى يوم الاثنين بعد أن ردت إيران، مع الإبلاغ عن انفجارات في جميع أنحاء إسرائيل والإمارات العربية المتحدة وقطر والبحرين والكويت.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المزيد من الضربات ستستمر طالما كان ذلك ضرورياً، مما يؤكد خطر صراع طويل الأمد ويعمق قلق الأسواق.
يبدو أن التطورات التي شهدتها عطلة نهاية الأسبوع إيجابية بشكل واضح للدولار ونحدد ثلاث قنوات تعمل هنا. الأولى هي استقلال الولايات المتحدة في مجال الطاقة واعتماد أوروبا وآسيا على الطاقة، حسبما قال محللون في ING، في مذكرة.
القناة الثانية هي ما يعنيه كل هذا بالنسبة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. والجدير بالذكر أن عقود مستقبليات الفائدة الفيدرالية انخفضت بمقدار 3-4 نقاط في آسيا بناءً على وجهة النظر القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يكون قادراً على خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، أضاف ING.
القناة الثالثة والمرتبطة هي أن ارتفاع أسعار الطاقة والتساؤلات حول قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة ستوقف وربما تعكس تدفقات المحافظ الاستثمارية إلى الأسواق الناشئة.
اليورو والإسترليني يتراجعان الفرنك السويسري مطلوب
في أوروبا، انخفض زوج EUR/USD بنسبة 0.6% إلى 1.1741، مع تعرض العملة الموحدة للضغط حيث من المتوقع أن يتسبب الصراع في الشرق الأوسط في ارتفاع أسعار الطاقة في المنطقة.
سيؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى إعادة تقييم المستثمرين لوجهة نظرهم حول نهضة الصناعة الأوروبية. ومع ذلك، فإن الاقتصاد العالمي في وضع أفضل بكثير مما كان عليه عندما ارتفعت أسعار الطاقة في مارس 2022 وهناك الآن دعم مالي أكبر مما كان عليه في ذلك الوقت، قال ING.
ما لم يكن هناك تهدئة مبكرة، يمكن بسهولة دفع زوج EUR/USD إلى منطقة 1.1575/1.1650، مع خطر خارجي لمنطقة 1.1575/1.1600. كان المستثمرون محقين في التشكيك في وضع الدولار كملاذ آمن هذا العام، ولكن نظراً لطبيعة هذه الصدمة (الطاقة)، فإن الدولار هو الذي سيستفيد أكثر.
انخفض زوج GBP/USD بنسبة 0.8% إلى 1.3375، مع تعرض الإسترليني للضغط، بينما انخفض زوج EUR/CHF بنسبة 0.3% إلى 0.9055 حيث ارتفع الفرنك السويسري الملاذ الآمن إلى أقوى مستوى له في أكثر من عقد مقابل اليورو.
لن يعجب البنك الوطني السويسري بذلك، لكن توقع أن يتحول التركيز الآن إلى أسعار الفائدة السلبية مرة أخرى في سويسرا. يُظهر سوق CHF OIS أن سعر 1m OIS مسعر عند -12 نقطة أساس بعد عام من الآن. قد يتم تسعير ذلك جيداً إلى -25 نقطة أساس حيث يظل ضغط الشراء على الفرنك، أضاف ING.
الين ينخفض مع ارتفاع أسعار النفط الخام
في آسيا، ارتفع زوج USD/JPY بنسبة 0.7% إلى 157.07، حيث يستوعب المتداولون تأثير القفزة في أسعار الطاقة على واردات النفط، بينما من المرجح أن يشجع عدم اليقين المتزايد بنك اليابان على اتخاذ موقف أكثر حذراً، مما يقلل بشكل أكبر من احتمالية رفع أسعار الفائدة على المدى القريب.
ارتفع زوج USD/CNY بنسبة 0.4% إلى 6.8842، متجاوزاً أدنى مستوياته في 34 شهراً التي سجلها الأسبوع الماضي، بينما انخفض زوج AUD/USD بنسبة 0.7% إلى 0.7069، مع تعرض الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر لضربة قوية من تأثير ارتفاع أسعار النفط الخام.
