شهدت أسعار الذهب استقراراً نسبياً يوم الخميس، إذ انتظر المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية بحثاً عن مؤشرات حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر الأسبوع المقبل.
لا تزال عوائد سندات الخزانة المرتفعة والتوترات المتجددة في الشرق الأوسط تمثل عوامل ضغط على المدى القريب، في حين يواصل انخفاض الدولار والطلب طويل الأمد على المعدن الأصفر دعمه.
عند الساعة 23:43 (بتوقيت المملكة العربية السعودية)، انخفض XAU/USD بنسبة 0.1% إلى 4,398.53 دولار للأوقية، فيما تراجعت عقود الذهب الآجلة بنسبة 0.4% إلى 4,442.00 دولار. وجاء XAG/USD مستقراً عند 67.28 دولار للأوقية، بينما هبط XPT/USD بنسبة 0.6% إلى 1,888.23 دولار. وظل مؤشر الدولار الأمريكي مستقراً عند 98.81.
عوائد الخزانة وتوترات الشرق الأوسط تُبقي الضغط على الذهب
تداول الذهب في نطاق ضيق نسبياً حول مستوى 4,400 دولار خلال الأسابيع الأخيرة، بعد أن ارتد من قاع قرب 4,000 دولار في يوليو.
واصل المستثمرون الموازنة بين الجاذبية طويلة الأمد للمعدن بوصفه أداة تحوط في المحافظ الاستثمارية، وبين الضغوط قصيرة الأمد الناجمة عن ارتفاع عوائد السندات وتصاعد حدة التوترات في الشرق الأوسط.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عقب فشل أحدث خطة حكومية لشراء ما يصل إلى 6,000,000,000 دولار من الديون طويلة الأجل في التأثير على سوق السندات. وتجدر الإشارة إلى أن ارتفاع العوائد يُثقل كاهل الذهب كونه لا يدرّ أي فائدة.
كما تبقى أسعار النفط مصدر قلق، إذ بلغ خام برنت 100.00 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ يوليو.
تدخل الحرب شهرها السابع، وقد حذّرت إيران من أنها مستعدة لمواجهة أكثر حدة في حال واصلت الولايات المتحدة هجماتها على أراضيها وبنيتها التحتية.
مؤشرا PPI وCPI على المحك في ضوء توقعات الفيدرالي
تتركز الأسواق الآن على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الصادر يوم الخميس، ومؤشر أسعار المستهلكين المرتقب يوم الجمعة، وذلك في انتظار اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وتُسعّر أسواق المقايضة احتمالاً بنحو 65% لرفع الفائدة خلال هذا الشهر.
قال توني سيكامور، كبير محللي السوق في IG، إن الذهب أنهى تداولات الليلة الماضية على ارتفاع عند مستوى 4,402 دولار تقريباً، مدعوماً بضعف الدولار رغم الارتفاع الحاد في عوائد السندات الأمريكية.
وأشار سيكامور إلى أن الذهب لا يزال دون المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند مستوى 4,537 دولار تقريباً، مؤكداً أن المعدن يحتاج إلى استعادة هذا المستوى لتأكيد انتهاء موجة التراجع من الذروة البالغة 4,697 دولار، واستئناف الاتجاه الصعودي الأشمل.
كما تعززت شهية المستثمرين، إذ استقطبت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب على مستوى العالم تدفقات بلغت 18,000,000,000 دولار في أغسطس، لتكون ثاني أكبر تدفق شهري في تاريخها، وفق ما أعلن مجلس الذهب العالمي. وارتفعت الحيازات بمقدار 121 طناً لتبلغ مستوى قياسياً عند 4,189 طناً، فيما قفزت الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 16% لتصل إلى 615,000,000,000 دولار.
الخلاصة الفنية
XAU/USD يتحرك على إطار الساعة داخل نطاق تقريبي بين 4,382 و4,440. السعر فوق المتوسطات الرئيسية، لكن قربه من مقاومة 4,440 يحد من أفضلية المطاردة.
المقاومة الأولى: 4,440.94
المقاومة التالية: 4,489.83
الدعم الأول: 4,408.50–4,398.33
الدعم المحوري: 4,382.79
القاع الأبعد: 4,282.67
السعر الحالي: 4,415.37 دولار، بارتفاع 0.30%، كما في 10 سبتمبر، 9:25 صباحًا بتوقيت السعودية.
مؤشرات الزخم
إشارة إيجابية: السعر أعلى من SMA 200 عند 4,413.91، كما أن MACD عند 6.15 أعلى من خط الإشارة عند 4.20. وهذا يدعم محاولة صعود قصيرة الأجل.
لكن الاتجاه ضعيف: ADX عند 12.15، وهي قراءة تشير إلى سوق عرضي أكثر من اتجاه قوي. لذلك، قد يتحول اختراق 4,440 سريعًا إلى حركة عكسية.
بولينجر يضيّق المساحة: الحد العلوي قرب 4,427.64، ما يعني أن السعر قريب من منطقة تمدد قصيرة الأجل. —لماذا يهم: الصعود يحتاج إغلاقًا واضحًا، لا مجرد لمس المقاومة.
المستويات الحاسمة
فوق 4,440.94: إغلاق ساعة يدعم امتدادًا نحو 4,489.83، ثم 4,538 تقريبًا.
بين 4,410 و4,430: منطقة تذبذب؛ الإشارات فيها أقل موثوقية.
دون 4,398.33: يضعف الزخم الصاعد ويفتح الطريق نحو 4,382.79.
دون 4,382.79: تتسع المخاطرة نحو 4,339، ثم القاع السابق عند 4,282.67.
سيناريوهات التداول
ما يغيّر الصورة
لصالح المشترين: إغلاق ساعة فوق 4,440.94 مع اتساع زخم MACD. عندها تتحول المقاومة إلى اختبار دعم محتمل.
لصالح البائعين: فشل السعر عند 4,440، ثم كسر 4,398.33. وتصبح الإشارة أكثر وضوحًا تحت 4,382.79.
الخطر الرئيسي: الشمعة الأخيرة ما زالت في طور التكوين، وسجلت نطاقًا بين 4,411.01 و4,434.13. لذلك لا يُعد التراجع الحالي إشارة هبوط مؤكدة قبل إغلاق الشمعة.
القراءة الحالية محايدة مائلة للصعود، وليست اتجاهًا صاعدًا مكتملًا. المستوى الفاصل هو 4,440.94؛ فوقه تتحسن احتمالات استهداف 4,489.83، بينما يبقى كسر 4,398.33 إنذارًا بعودة السعر إلى 4,382.79. أفضلية الإشارة تتحسن خارج منطقة التذبذب، لا داخلها.
