أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى ارتفاع يوم الأربعاء، حيث قيّم المستثمرون ارتفاعاً في أسعار الذهب وحاولوا تحليل المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية رغم نقص البيانات الاقتصادية الجديدة خلال استمرار إغلاق الحكومة الفيدرالية.
بحلول الساعة 12:56 مساءً بتوقيت السعودية، ارتفع عقد مستقبلي S&P 500 بمقدار 10 نقاط، أو 0.2%، وارتفعت العقود المستقبلية لمؤشر Nasdaq 100 بمقدار 53 نقطة، أو 0.2%، كما ارتفعت العقود المستقبلية لمؤشر داو جونز بمقدار 76 نقطة، أو 0.2%.
تراجعت الأسهم في وول ستريت عن مستوياتها القياسية يوم الثلاثاء، حيث انخفض مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 0.4% وتراجع مؤشر ناسداك المركب المتخصص في التكنولوجيا بنسبة 0.7%. كما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2%.
ومما ساهم في هذه الانخفاضات جزئياً تراجع أسهم مجموعة برمجيات السحابة Oracle، التي كانت قد ارتفعت الشهر الماضي على أمل أن تكون المستفيد الرئيسي من الازدهار في الحماس حول الذكاء الاصطناعي.
وأشار المحللون إلى تقرير إخباري من The Information يشير إلى أن هامش الربح لأعمال البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي في Oracle، التي تعرضت لضغوط بسبب النفقات الكبيرة على التكنولوجيا الناشئة، كان أسوأ مما كان يُعتقد سابقاً.
ومع ذلك، ظلت الرواية حول الذكاء الاصطناعي، ربما أكبر داعم للارتفاع الأخير في الأسهم، سليمة. وامتدت زيادة أسهم أدفانسد مايكرو ديفايسز، التي أعلنت عن صفقة مع شركة OpenAI المطورة لـ ChatGPT في وقت سابق من هذا الأسبوع، إلى يوم ثانٍ، بينما تقدمت اي بي ام بفضل شراكة مع شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic وارتفعت شركة خوادم الذكاء الاصطناعي Dell بعد رفع توجيهاتها طويلة الأجل.
مع استمرار الإغلاق الحكومي الذي أدى إلى تأخير العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية من الحكومة، اضطر المتداولون إلى اللجوء إلى مصادر بيانات بديلة للتحقق من صحة الاقتصاد الأمريكي. أثرت هذه المقاييس على المعنويات في الجلسة السابقة، خاصة استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الذي أظهر تدهوراً في التوقعات المستقبلية وارتفاع توقعات التضخم.
خارج الولايات المتحدة، استمرت حالة عدم اليقين السياسي والاقتصادي. كان قرار البنك المركزي في نيوزيلندا متساهلاً بشكل مفاجئ، على الرغم من أن قرار البنك المركزي في تايلاند كان متشدداً بشكل غير متوقع.
كما استمرت الاضطرابات السياسية في فرنسا، لكن الأسهم المحلية ارتفعت مع تراجع احتمالات إجراء انتخابات مبكرة في ثاني أكبر اقتصاد في أوروبا. وفي الوقت نفسه، جاء الإنتاج الصناعي لشهر أغسطس في ألمانيا، القوة الإقليمية، دون التوقعات.
الذهب يرتفع فوق 4,000 دولار للأونصة
في ظل هذه الخلفية غير الواضحة، ارتفعت أسعار الذهب فوق 4,000 دولار للأونصة للمرة الأولى، حيث يسعى المشاركون في السوق مثل المستثمرين الخاصين والبنوك المركزية إلى الأمان النسبي للمعدن الأصفر.
ارتفعت السبائك بأكثر من 50% حتى الآن هذا العام، مسجلة سلسلة من المستويات القياسية الجديدة على طول الطريق. وهي الآن في طريقها للقفز إلى أفضل عام لها منذ 1979.
وأشار المحللون إلى أن إغلاق الحكومة الأمريكية، إلى جانب ضعف الملاذات الآمنة الأخرى مثل الدولار والسندات الحكومية الأمريكية بسبب توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية والمخاوف بشأن الوضع المالي لأمريكا، قد عززت الذهب.
كما تعرض الين الياباني، وهو ملاذ آمن تقليدي آخر، لضربة بعد انتخاب زعيم جديد متساهل للحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم.
وفي الوقت نفسه، قال محللون في ING في مذكرة إن العديد من صناديق المؤشرات المتداولة كانت توسع حيازاتها من الذهب مع تزايد توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية. كما تشتري بعض البنوك المركزية المعدن الثمين أيضاً، حيث واصل بنك الشعب الصيني على وجه الخصوص سلسلة شراء الذهب في سبتمبر للشهر الحادي عشر على التوالي رغم الأسعار القياسية المرتفعة.
التركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
من المقرر الآن أن يتحول الاهتمام إلى نشر محضر اجتماع يوم الأربعاء من أحدث اجتماع للسياسة النقدية للفيدرالي في سبتمبر.
في الاجتماع، صوت أعضاء الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، مما أعاد بدء دورة تيسير السياسة التي كانت معلقة منذ ديسمبر. توقع المسؤولون بشكل عام أن تأتي المزيد من خفض أسعار الفائدة في الاجتماعين الأخيرين للبنك المركزي هذا العام، أحدهما في وقت لاحق من هذا الشهر من 28-29 أكتوبر والآخر في ديسمبر.
وكانت هذه التوقعات مدعومة برغبة متصورة في إعطاء الأولوية لتعزيز سوق العمل الأمريكي الذي تباطأ مؤخراً على حساب التضخم العنيد. من الناحية النظرية، يمكن أن تعزز تخفيضات الأسعار التوظيف والاستثمار، وإن كان ذلك على حساب خطر ارتفاع الأسعار.
من المقرر أن يتحدث بعض مسؤولي الفيدرالي، على الرغم من أن نقص البيانات الاقتصادية الجديدة يعني أن تعليقاتهم من غير المرجح أن تغير بشكل أساسي رهانات مسار الفائدة، وفقاً لمحللين في Vital Knowledge.
وفيما يتعلق بالأسهم الفردية، ارتفعت أسهم Nvidia قليلاً قبل جرس الافتتاح بعد أن ذكرت Bloomberg News أن الشركة المفضلة في مجال الذكاء الاصطناعي يتم الاستعانة بها من قبل xAI التابعة لإيلون ماسك للمساعدة في رفع جولة التمويل الحالية للشركة الناشئة إلى 20 مليار دولار.
وفي مكان آخر، انخفضت أسهم مجموعة التكنولوجيا والأجهزة Penguin Solutions قبل افتتاح السوق بسبب صافي مبيعات الربع الرابع التي جاءت دون التوقعات.
