دافع محللون من بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) عن شركة برمجيات معينة انخفضت أسهمها في الأسابيع الأخيرة.
فقد كشفت شركة Datadog (DDOG) عن أدائها المالي للربع الأول من السنة المالية 2024، متجاوزة التوقعات المالية لمحللي وول ستريت.
سجلت الشركة المتخصصة في المراقبة والأمن السيبراني أرباحًا للربع الأول بلغت 42.6 مليون دولار، أو 12 سنتًا للسهم الواحد، وهو ما يُعد تحسنًا مقارنة بخسارة قدرها 24.1 مليون دولار، أو 8 سنتات للسهم الواحد، في الفترة نفسها من العام الماضي.
وعند تعديل أرباح Datadog بعد احتساب البنود غير المتكررة، بلغت أرباح Datadog 44 سنتاً للسهم الواحد، وهو أعلى من تقديرات الإجماع البالغة 34 سنتاً التي قدمتها شركة FactSet.
ارتفعت عائدات الشركة إلى 611 مليون دولار، بزيادة قدرها 27% عن العام السابق، في حين أن توقعات المحللين كانت 590 مليون دولار.
وعلى الرغم من هذه النتائج، انخفض سعر سهم الشركة بأكثر من 10% عقب الإعلان عن هذه النتائج.
لم يكن نمو الإيرادات بنسبة 27% على أساس سنوي للربع الأول من عام 2024 كافيًا لدفع سعر السهم إلى الأعلى. ومع ذلك، فإن النتائج تحتوي على العديد من الجوانب الإيجابية التي تعزز نظرتنا المتفائلة على المدى الطويل، حسبما ذكر المحللون من بنك أوف أمريكا.
على سبيل المثال، شهدت التزامات الأداء المتبقية (RPO)، وهي مقياس موثوق به لاتفاقيات العملاء طويلة الأجل، زيادة بنسبة 52% على أساس سنوي. وهذا، إلى جانب المناقشات الهامة حول العقود، يشير إلى أن Datadog من المرجح أن تستفيد من اعتماد الذكاء الاصطناعي (AI) والترقيات الرقمية على المدى الطويل.
ومع ذلك، يحذر بنك أوف أمريكا من أن التوازن بين المكاسب والمخاطر المحتملة قد يستمر حتى تتطور الشركة من مرحلة توقع الاستفادة من الذكاء الاصطناعي إلى مرحلة الاستفادة الفعالة من الذكاء الاصطناعي.
وسلط البنك الضوء على أن التطور غير المتوقع في التقرير هو أن الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة لشركة Datadog (ARR) وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ الربع الرابع من عام 2021.
وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص لأن ARR يعتبر على نطاق واسع مؤشراً يمكن الاعتماد عليه للنمو المستقبلي في صناعة البرمجيات.
قدّر المحللون أن معدل النمو السنوي المتكرر لشركة Datadog قد ارتفع بنسبة 27% على أساس سنوي، وهو ما يمثل تسارعاً عن معدل النمو المسجل سابقاً والبالغ 24%. ويتوقعون أن يستمر نمو معدل النمو في ARR في تجاوز متوسط معدل النمو البالغ 15% بين أقرانهم في البنية التحتية في المستقبل المنظور.
وعلق المحللون من بنك أوف أمريكا قائلين: قد يركز البعض على السؤال عن سبب عدم زيادة نسبة الذكاء الاصطناعي في إجمالي معدل النمو السنوي المعزز بسرعة أكبر (ينطبق هذا المقياس في المقام الأول على الشركات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي مثل OpenAI).
وأوضحوا: ومع ذلك، فإن محرك النمو الحقيقي للذكاء الاصطناعي في Datadog سيكون الانتشار الواسع لتطبيقات الذكاء الاصطناعي من قبل الشركات التي ليست في الأصل من الشركات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
في الوقت الحالي، ترتبط غالبية أعباء عمل الذكاء الاصطناعي التوليدي بالتدريب والمشاريع التجريبية في المراحل المبكرة. من المتوقع أن تستفيد شركة Datadog من تطبيقات الذكاء الاصطناعي مع انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع وازدياد الطلب على معالجة الاستدلال، وفقًا لفريق بنك أوف أمريكا.
أبقى المحللون على تصنيف محايد لسهم Datadog وخفضوا قليلاً السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من 144 دولارًا إلى 143 دولارًا.
بالنسبة للربع الثاني من العام، تتوقع Datadog أن تتراوح الإيرادات بين 620 مليون دولار و624 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم الواحد بين 34 و36 سنتًا. توقع المحللون الذين شملهم استطلاع FactSet أن تبلغ الإيرادات 617 مليون دولار والأرباح المعدلة للسهم الواحد 34 سنتًا.
