ارتفعت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية بشكل عام، في ظل ترقب المتداولين لصدور بيانات التضخم الرئيسية وانتظارهم لنتائج دفعة جديدة من أرباح البنوك. وقد تكشف بيانات أسعار المستهلكين المرتقبة عن مسار التضخم في الولايات المتحدة، وربما تؤثر في توجهات سياسة الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. وتأتي مجموعة بنك أوف أمريكا وMorgan Stanley ضمن كبار البنوك المقررة إعلان نتائجها قبل افتتاح التداول، فيما رفعت ASML العملاقة في معدات تصنيع الرقائق توقعاتها السنوية، وتستعد Anthropic، الشركة المطورة لنموذج الذكاء الاصطناعي Claude، للإفصاح عن أرقام إيراداتها الجديدة للمستثمرين.
العقود الآجلة ترتفع بشكل عام
تحوم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية فوق خط التعادل بشكل عام يوم الأربعاء. وبحلول الساعة 09:55 صباحاً، ارتفع عقد داو جونز الآجل بمقدار 121 نقطة، أو 0.2%، وصعدت عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 13 نقطة، أو 0.2%، فيما جاءت عقود ناسداك 100 مستقرة إلى حد بعيد.
أنهت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت جلستها السابقة على انخفاض، مثقلةً جزئياً بالتساؤلات المستمرة حول الأوضاع المالية لمختبرات الذكاء الاصطناعي الحدودية كـ OpenAI وAnthropic. غير أن كبرى شركات الذكاء الاصطناعي الضخمة تفوقت في أدائها، إذ أشار محللو Vital Knowledge إلى أن هذه الشركات التقنية العملاقة أكثر ميلاً لتمويل طموحاتها عبر التدفق النقدي التشغيلي، وهو ما قد يُهدئ المخاوف المتعلقة بالتمويل المدعوم بالديون في قطاع الذكاء الاصطناعي.
وكتب محللو Vital Knowledge في مذكرة بحثية: مشكلتنا الرئيسية مع الذكاء الاصطناعي ليست في جدوى التقنية أو آفاق نمو الرموز المميزة، بل تتمحور تحديداً حول OpenAI وAnthropic، وما إذا كانتا ستتمكنان من الطرح العام في الجداول الزمنية وبالتقييمات التي يتوقعها المتفائلون.
في غضون ذلك، كان المتداولون يستوعبون نتائج الدفعة الأولى من أرباح البنوك. تراجعت أسهم جي بي مورغان تشيس وشركاه، أكبر بنك أمريكي، إثر انخفاض غير متوقع في إيرادات تداول الدخل الثابت، فيما تراجعت أسهم مجموعة غولدمان ساكس إنك أيضاً بعد أن جاءت إيرادات الدخل الثابت لديها دون التوقعات. وكان سيتي جروب إنك الأسوأ أداءً على مؤشر KBW البنكي، إذ هوت أسهمه بنسبة 5.6%.
بيانات أسعار المستهلكين في الواجهة
تتجه الأسواق الآن بأنظارها نحو مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الشهري البالغ الأهمية، الذي قد يُلقي الضوء على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي خلال بقية العام.
يُتوقع أن يكون نمو أسعار المستهلكين قد تسارع على أساس سنوي حتى سبتمبر إلى 3.6% مقارنةً بـ 3.4% في الفترة السابقة. وعلى أساس شهري، يُتوقع أن يرتفع الرقم إلى 0.6% من 0.4%.
أما مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الذي يستثني البنود المتقلبة كالغذاء والوقود، فمن المتوقع أن يبلغ 2.5%، بارتفاع طفيف عن 2.4% في أغسطس. وعلى أساس شهري، يُتوقع أن يتباطأ إلى 0.2% من 0.3%.
وتوقع مصدر البيانات البديل Truflation أن الفجوة بين المؤشر الرئيسي والأساسي آخذة في الاتساع، في ظل ارتفاع أسعار الطاقة المستمر بفعل التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط والسياسات التجارية الأمريكية المتشددة، مما يُهدد بموجة تضخم جديدة في قطاع السلع.
وقال Truflation: الخطر الرئيسي يكمن في انتقال ضغوط تكاليف العرض إلى التضخم الأساسي.
في الشهر الماضي، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، مستنداً إلى رغبته في كبح الضغوط التضخمية المتصاعدة. وتزايدت الرهانات على أن البنك المركزي سيختار إبقاء تكاليف الاقتراض دون تغيير في اجتماعه المقبل في أواخر أكتوبر، وإن كان المستثمرون لا يزالون يتوقعون رفعاً جديداً في الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي خلال العام في ديسمبر.
إعلان
المزيد من بنوك وول ستريت تُعلن نتائجها
على صعيد الأرباح، تستعد مجموعة جديدة من مصارف وول ستريت للإعلان عن نتائجها الفصلية.
وتتصدر المشهد مجموعة بنك أوف أمريكا وMorgan Stanley وبلاكروك إنك، لتُسدل الستار على موسم النتائج الأمريكي الراهن.
وأشار محللو Vital Knowledge إلى أن نتائج الربع الثالث للبنوك الكبرى لم تكن بالضرورة سيئة، إذ بدت الأرقام مُرضية في معظمها، باستثناء الضعف في تداولات الدخل الثابت. غير أنهم نبّهوا إلى مخاوف من أن الأوضاع الراهنة قد تكون في أفضل حالاتها بالنسبة للقطاع.
وفي هذا السياق، أشار الرئيس التنفيذي لـجي بي مورغان تشيس وشركاه جيمي ديمون يوم الثلاثاء إلى أن نشاط العملاء تراجع نسبياً خلال الربع.
وأضاف ديمون أنه رغم استمرار الاقتصاد الأمريكي في الاستفادة من الاستثمار التجاري القوي والإنفاق الاستهلاكي المتواصل، فإن عجز المالية العامة الكبير، والتضخم المتشبث، وارتفاع أسعار الأصول، وتصاعد أسعار الفائدة، والأوضاع الجيوسياسية تتحرك تحت السطح.
وقال ديمون: قد تكون هذه العوامل قابلة للإدارة، لكننا نبقى مستعدين لمجموعة واسعة من السيناريوهات.
ASML ترفع توقعاتها
رفعت ASML توقعاتها السنوية للمرة الثالثة هذا العام، مؤكدةً سعيها لزيادة إنتاجها من معدات تصنيع الرقائق لتلبية الطلب المتنامي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
باتت المبيعات السنوية المتوقعة تتراوح بين 44 مليار يورو و45 مليار يورو، مقارنةً بالتوجيهات السابقة التي كانت تتراوح بين 43 مليار يورو و45 مليار يورو.
كما يُقدَّر هامش الربح الإجمالي، الذي يستخدمه المستثمرون لقياس ربحية ASML، بنحو 56%، مقارنةً بتوقعات سابقة تراوحت بين 54% و56%.
يبدو أن هذه التوقعات المحسّنة تُعزز اتجاهاً ناشئاً في قطاع الذكاء الاصطناعي، يتمثل في استمرار الطلب القوي على الرقائق المتطورة ومراكز البيانات رغم المخاوف المتعلقة بترتيبات التمويل المستقبلية لكثير من الشركات.
وقال الرئيس التنفيذي لـ ASML كريستوف فوكيه إن عملاء الشركة، ومن بينهم كبار منتجي رقائق الذكاء الاصطناعي كـ Taiwan Semicond.Manufacturing Co وسامسونج إلكترونيكس، يواصلون رفع توقعاتهم للطلب على المعدات على المدى القصير والمتوسط، مدفوعةً في المقام الأول بتقديراتهم لحجم الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ومدتها. وأضاف فوكيه أن بعض العملاء باتوا يُقدّمون طلباتهم لآفاق زمنية تمتد حتى عامَي 2029 و2030.
وارتفعت أسهم ASML بأكثر من 2% في التداولات الأوروبية.
Anthropic تستعد للكشف عن أرقام إيراداتها - تقارير
في سياق منفصل، تعتزم Anthropic، الشركة المطورة لروبوت الدردشة الذكي الشهير Claude، الإفصاح عن نتائجها المالية للربع الثالث لأول مرة في وقت لاحق من اليوم، وفقاً لما أفادت به CNBC.
وأشارت القناة الإخبارية المتخصصة في الشؤون الاقتصادية إلى أن Anthropic ستكشف عن هذه الأرقام أمام مجموعة من المستثمرين المؤسسيين، نقلاً عن مصدرين مطلعين على الملف.
وكانت وكالة Bloomberg News أول من أفادت بخبر هذا الاجتماع، الذي يأتي في وقت تستعد فيه Anthropic لطرح عام أولي قد يكون استثنائياً.
في الأسبوع الماضي، أثارت تقارير متعددة حول إيرادات منافستها OpenAI جدلاً واسعاً وحالة من الغموض حول أساليب المحاسبة لدى الشركة المطورة لـ ChatGPT، مما أشعل موجة بيع في أسهم شركات الرقائق وأسهم مؤشر ناسداك المجمع على نطاق أوسع.
